野村考慮在Archegos事件四年後進一步進軍主經紀商業務 - 彭博社

野村控股位於東京的總部。

攝影師：巖部孝明/彭博社野村控股公司正在考慮重新在美國和歐洲提供現金主經紀商服務，這項業務在四年前因Archegos資本管理公司的崩盤而基本退出。

作為推動的一部分，野村聘請了在巴克萊銀行有17年經驗的資深人士Matias Bercun來全球運營主經紀商業務，據知情人士透露。野村官員已與日本監管機構就其最新計劃進行了討論，這些人士要求匿名討論非公開信息。

高管們希望擴大服務能幫助該部門每年產生超過10億美元的收入，知情人士表示。這將是該銀行目前從該業務中獲得的收入的三倍多。

野村的一位發言人拒絕置評。

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主經紀商業務涉及銀行向對沖基金提供現金和證券貸款，由於高企的股票價格和多策略對沖基金的增長，近年來已成為華爾街日益增長的賺錢機器。根據Crisil Coalition Greenwich的數據，2024年該業務的行業總收入達到創紀錄的270億美元，較上年增長約13%。

這些舉措是野村證券希望在其傳統華爾街業務中深化立足的最新跡象，這些業務近幾個季度因日本市場復甦而得到提振。負責這家總部位於東京的公司交易和投資銀行部門的克里斯托弗·威爾科克斯，在截至3月的財年獲得了1200萬美元的薪酬——這一數字意味着他的薪酬是首席執行官岡田健太郎的三倍多。

岡田健太郎攝影師：Kiyoshi Ota/彭博社野村證券在2021年開始通知客户，在Archegos倒閉期間遭受一些最大損失後，它將從主要業務的某些部分撤出。該銀行最終記錄了與這一崩潰相關的29億美元損失。

野村證券在Archegos上的損失，這家為管理交易員比爾·黃的財富而設立的鮮為人知的公司，發生在一系列內部失誤之後。官員們允許Archegos成為主要經紀部門的單一最大客户，並向他收取的費用比銀行自身指導方針建議的少數十億美元，同時對該部門潛在風險失敗的警告未被採取行動，彭博社在2023年報道。

威爾科克斯在Archegos事件後接任野村證券投資銀行部門負責人，並幫助監督銀行風險控制的改進。在2024年1月的採訪中，他對彭博社表示，公司已經取得了“巨大的進步”，並且“我認為我們可以説，我們已經將Archegos拋在腦後。”

可以肯定的是，野村從未完全退出主經紀商業務。其在亞洲的服務產品保持不變，公司仍為美國和歐洲的對沖基金客户提供包括融資融券、跨資產融資和綜合主經紀業務在內的相關服務。

但隨着伯肯的加入，這些業務將更加規範化，他將接手原由全球股票業務主管西蒙·耶茨負責的職責。伯肯在新職位上向耶茨彙報。

該公司近期還任命了法國巴黎銀行的奧利弗·雅各姆為歐洲、中東和非洲地區主經紀銷售主管。

監管審查

野村加大主經紀業務投入之際，該業務正面臨全球監管機構的密切關注。

例如英國央行近期宣佈，計劃調查銀行如何衡量其主經紀部門的風險敞口，近年來該業務已變得更為集中。

此項審查源於央行審慎監管局正在進行的全行業評估，該評估由包括Archegos爆倉在內的近年多起重大市場動盪事件觸發。據彭博社此前報道，審慎監管局的調查人員有時會與美聯儲及其他國際監管同行聯合開展工作。