Clearlake考慮減少債務、增加股權以完成鄧白氏交易 - 彭博社

位於佛羅里達州傑克遜維爾的鄧白氏公司總部。

攝影師：馬爾科姆·傑克遜/彭博社Clearlake資本集團正與銀行及私募信貸基金洽談，擬為其收購鄧白氏控股公司的短期融資安排替代方案，並可能向交易追加更多股權，知情人士透露。

據要求匿名的知情人士稱，與Ares管理公司等私募貸款機構的談判圍繞50億美元貸款展開，該貸款利率將為美國基準利率上浮約5個百分點，發行價擬定為面值的99折。

該私募股權公司同時也在評估摩根士丹利等銀行集團提出的方案，知情人士表示。

知情人士稱，Clearlake已表示願意增加自有資金投入，從而將債務融資規模從最初安排的57.5億美元短期貸款縮減。目前尚未最終確定融資路徑，具體條款仍可能調整。

Clearlake、Ares及摩根士丹利的代表均拒絕置評。

上月達成收購鄧白氏協議時，Clearlake採取了非常規操作——從銀行獲得364天過橋貸款，而非槓桿收購中常見的長期債務承諾。

這筆貸款幫助Clearlake迅速確保了其交易，為華爾街最古老的數據與分析提供商提供了資金，但也使公司暴露於更大的風險之中。此次收購對鄧白氏（Dun & Bradstreet）的估值約為77億美元，包括債務在內。

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槓桿收購的短缺加劇了銀行與私人信貸提供者之間的競爭，使得借款人通常能夠獲得有利條款。與此同時，在關税引發的動盪導致一些貸款機構無法將債務轉嫁給投資者後，銀行仍願意為交易安排融資方案。