華爾街投行據稱迴避奇瑞汽車15億美元香港IPO——彭博社

今年規模最大的上市交易之一正在香港籌備，而華爾街投行並未參與其中。

奇瑞汽車計劃在香港進行的首次公開募股(IPO)可能籌資約15億美元，知情人士稱，在其他銀行決定不參與後，此次IPO由清一色的中資銀行牽頭。摩根大通公司在2024年底被奇瑞選中參與該交易後，目前也不再參與其中。

知情人士稱，摩根大通在簽署委任協議前退出了該交易。據這些知情人士透露，其他一些國際銀行也迴避參與該交易。

大型股票發售交易通常都會讓全球性銀行擔任顧問、承銷商或類似角色。例如，寧德時代可能籌資50億美元的上市交易（香港最受期待的上市交易之一）就有美國銀行和摩根大通擔任牽頭行。

中國最大的汽車出口商之一奇瑞汽車正在與中金公司、華泰證券和廣發證券的香港子公司合作，由它們擔任聯席保薦人。奇瑞汽車在中國汽車出口商中是一個異類，因為它是其中少數未上市的汽車製造商之一。

中資銀行

全球性投資銀行面臨着來自中國同行的競爭，後者往往提供更便宜的諮詢、融資和其他服務。在另一個最近的案例中，網約車應用曹操出行剛剛提交了IPO文件，顯示中國的華泰金融控股、農銀國際融資和廣發融資擔任聯席保薦人。

部分美國銀行也更為審慎地選擇交易以保護利潤，避免與可能涉及美國製裁市場的企業產生關聯。奇瑞是俄羅斯最暢銷的汽車品牌之一，填補了國際製造商在烏克蘭戰爭後撤離留下的市場空白。

奇瑞未就IPO計劃置評請求作出回應。摩根大通拒絕評論。

彭博彙編數據顯示，2025年香港通過IPO和第二上市募集資金約27億美元，同比激增170%。奶茶連鎖品牌蜜雪冰城在3月初融資5.11億美元，其股價迄今暴漲近150%。今年其他股權資本市場交易包括小米集團和比亞迪通過股票發行共籌集110億美元。

奇瑞汽車

奇瑞是奇瑞控股集團的核心資產，該集團還涉足金融與房地產業務。公司表示將縮減在俄業務以降低制裁風險，並在招股書中稱截至去年底已停止與受制裁的古巴和伊朗的銷售往來。

知情人士稱，香港IPO的審議仍在進行中，規模和時間等細節可能調整，因討論非公開事項要求匿名。

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作為海外擴張計劃的一部分，奇瑞汽車宣佈將與土耳其當地合作伙伴共同投資10億美元建設電動汽車工廠，土耳其工業部於三月公佈該計劃，目標年產能達20萬輛。成立於1997年的奇瑞汽車旗下擁有奇瑞、捷途、星途、iCar和智界等多個品牌。