紐約市養老金受益於全球股市上漲 實現10.3%收益——彭博社

紐約市五大養老基金在上一財年超額完成投資目標，得益於股市的韌性表現，預計將為市政府節省數億美元養老金支出。

根據市審計長布拉德·蘭德週三發佈的公告，截至6月底的財年中，警察、消防員、教師、公務員和學校教職工養老基金獲得10.3%的投資回報，遠超7%的目標。這五家總資產達2950億美元的養老基金已連續十年超越精算預期，年均回報率達7.7%。

投資收益將緩解紐約財政壓力。蘭德預計未來五年可減少約22億美元的養老金財政撥款。

“儘管貨幣政策與關税政策導致市場波動，我們仍實現了穩健收益，保障了數千名公職人員的養老權益。“蘭德在聲明中表示。

紐約養老基金超額完成7%收益目標

數據來源：紐約市審計長辦公室

注：2025年6月30日截止期間淨收益率（扣除管理費）

養老基金受益於"美股七巨頭"領銜的股價飆升及人工智能投資熱潮。其中海外發達市場股票以16.2%的回報率領先，美國本土股票回報率達14.7%。

公告顯示，股票配置約佔養老基金總資產的43%，公共固定收益類佔32%，其餘為私募市場另類投資及現金。

儘管該市退休基金增加了對私募股權等非流動性資產的配置，但去年這些投資並未取得預期收益。

私募房地產和私募股權基金是養老金表現最差的投資類別，回報率分別為1.9%和4.5%。另類投資組合還包括對沖基金、私募信貸和基礎設施。該市基金正將另類投資配置比例提高至32%。

紐約養老金的回報率落後於規模5560億美元的加州公共僱員退休系統11.6%的收益，但超過規模3680億美元的加州教師退休系統8.6%的回報率。根據投資諮詢公司Wilshire的數據，該基金表現也優於由60%全球股票和40%美國債券組成的投資組合7.7%的回報率。