彭博晚間簡報：摩根大通表示美國經濟增長正在放緩 - 彭博

攝影師：Michael Nagle/Bloomberg紐約證券交易所。

來源：彭博社

在本週出現一系列較弱數據，尤其是消費支出放緩之後，摩根大通下調了其美國下半年經濟增長預測。該銀行將第二季度年化國內生產總值增長預期從之前的2.5%下調至1%。第三季度也預計為1%，低於之前的2%。該銀行的經濟學家表示，受到汽車生產增加和通脹降低的幫助，增長將在年底三個月內提高至1.5%。然而，如果弗拉基米爾·普京全力切斷供應，石油價格可能會飆升。大型石油公司，尤其是埃克森美孚，已經因其對烏克蘭的戰爭而受益。至於現在該怎麼處理你的現金，摩根大通的一位策略師表示，囤積現金是完全可以的。

彭博正在跟蹤冠狀病毒大流行和全球疫苗接種工作的進展。

以下是今天的頭條新聞

多倫多道明銀行，這家一直通過收購擴張的加拿大銀行，正在考慮與經紀公司Cowen Inc.達成交易，據知情人士透露。

埃隆·馬斯克的財富 下跌了近620億美元。傑夫·貝索斯的財富下跌了約630億美元。馬克·扎克伯格的淨資產減少了一半以上。總體而言，全球最富有的500人在2022年上半年損失了1.4萬億美元，這是有史以來最陡的六個月下跌。對於全球億萬富翁階層來説，這是一個令人眩暈的下降。

投資者感到震驚 由於新興市場的拋售，人們正在拋售印度盧比，導致印度貨幣創下新低，促使政府限制黃金進口和石油出口以抑制日益擴大的赤字。全球第六大經濟體以及總理納倫德拉·莫迪感受到了壓力。

納倫德拉·莫迪攝影師：T. Narayan/Bloomberg俄羅斯殺害 幾乎兩打 文民，這是在從附近的蛇島撤退一天後，當局報告的一次導彈襲擊。歐盟正在制定新的制裁措施，針對俄羅斯的黃金，這與七國集團的舉措相匹配，旨在進一步扼殺莫斯科的收入。

聯邦墮胎權利的廢除由最高法院的共和黨任命多數派推動，將辯論轉移到各州，而法律格局混亂。擁有“觸發法”的紅色州發現，迅速實施對生殖自由的限制比他們想象的要困難—至少目前是這樣。

新冠疫情已經迴歸到中國中部城市首次出現的地方，武漢報告了兩例病例，鄰近省份的疫情正在擴大，已經有縣市被封鎖。在美國和英國，住院人數繼續上升。以防被問到，答案是否定的：疫情“絕對”還沒有結束。

根據土耳其親政府媒體的報道，雷傑普·塔伊普·埃爾多安本週在馬德里舉行的北約峯會上為他的國家取得了重大的地緣政治勝利。“土耳其猛擊了桌子，歐洲屈服了，”一家保守派日報宣稱。然而，Bobby Ghosh在Bloomberg Opinion中寫道，埃爾多安錯失了他的重大機會。

雷傑普·塔伊普·埃爾多安攝影師：Gabriel Bouys/AFP/Getty Images### 明天你需要知道的事情

• 空客在中國飛機交易中贏得370億美元，對波音造成了重大打擊。
• 房屋賣家突然削減價格，終結了疫情繁榮。。
• 隨着石油流動，委內瑞拉經濟預計將實現15年來最大增長。
• 在中美緊張關係加劇的背景下，馬科斯着眼於擴大菲律賓空軍。
• 想在今年夏天去歐洲旅行嗎？再三考慮考慮吧。
• “百萬大獎”得主在聘請這位彩票律師後失去了財富。。
• “怪奇物語4”結局發佈後，Netflix崩潰了。

迪拜是最新的避險基金熱點

在吸引加密公司、房地產投資者和俄羅斯億萬富翁之後，迪拜正吸引新的人羣：對沖基金經理。Izzy Englander的Millennium Management和Michael Gelband的ExodusPoint Capital Management，這是世界上最大的多策略對沖基金之一，都是新來者之一。。

迪拜國際金融中心攝影師：Christopher Pike/BloombergBloomberg的晚間簡報將於7月5日星期二恢復。

投資者和公司表示，中東戰爭對收入構成重大風險，抵制活動削弱了銷售，而紅海航運混亂威脅到它們的供應鏈。

根據彭博分析數百次財報電話的結果，這些不利因素對美國股市創紀錄的漲勢構成了危險。在第一季度中點之前，對紅海或“地緣政治”的提及次數幾乎與前三個月的總數相匹配。

CEO們再次擔心地緣政治

財報電話中對紅海或地緣政治的提及正在增加

來源：彭博

注：截至2月15日的2024年第一季度；結果基於標普500和斯托克斯600公司的財報電話後的轉錄

對標普500公司未來12個月利潤的預期創下歷史新高，這表明分析師正在定價一個美國經濟增長超出預期、美聯儲降息的藍天情景。任何對收入構成重大威脅，或者顯示通脹回升的跡象，都可能影響數月來將美國基準推至創紀錄高位的漲勢。

今年原油價格已經上漲，部分原因是擔心以色列-哈馬斯戰爭可能升級為更廣泛的衝突。與此同時，由於伊朗支持的胡塞叛軍發動襲擊，迫使集裝箱船隻不得不避開紅海和蘇伊士運河，作為對以色列的一場運動。

“地緣政治背景是一個風險，”康尼茲資本管理公司的水牛國際基金投資經理尼科爾·科尼茲表示。“如果壓力持續更長時間，這可能會對企業利潤率產生影響，並且隨着成本通過價格上漲轉嫁，可能會導致通貨膨脹。這種情景並未在估值中考慮。”

從消費品公司到社交媒體再到貨運公司，美國銀行公司最新的基金經理調查還顯示，投資者認為地緣政治是繼通脹之後股價的第二大風險，儘管這兩種危險是相互關聯的 — 參與者預計紅海或中東地區的進一步升級將給石油和貨運價格帶來新的價格壓力。

在歐洲，酒精飲料生產商喜力公司表示，宏觀經濟和地緣政治發展將繼續是不確定因素，可能會影響其業務。阿迪達斯公司表示，紅海地區的緊張局勢導致短期內供應成本上升。

特斯拉公司在一月份宣佈暫停其德國工廠的生產，理由是供應中斷。醫療設備供應商瑞思邁公司表示，他們正在看到貨運費率和交貨時間受到影響。計算機網絡設備巨頭思科公司也表示運費已經上漲。化學公司阿爾伯馬爾公司、煙草公司菲利普莫里斯國際公司和鐵路服務提供商CSX公司是標普500公司中也在關注紅海地區局勢的公司之一。

一些公司從這種情況中受益。荷蘭公司皇家Vopak公司由於紅海地區的混亂和石油市場的不確定性，看到了其存儲設施需求的增長。丹麥瑪士集團在發佈業績之前曾經大漲，但在表示預計今年晚些時候從紅海衝突中貨運費率的提振消失後，卻令人失望。

與此同時，中東地區以及巴基斯坦等穆斯林國家的許多購物者正在抵制大型外國品牌，因為他們對美國和歐洲未採取更多行動促使以色列結束對加沙的進攻感到憤怒。這對美國主要企業的收入產生了影響。

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麥當勞公司的銷售未達到投資者的預期，受到抵制的部分影響。該公司預計在該地區的業務部門在戰爭結束之前不會有實質性改善，這也影響了星巴克公司的業績。Snap公司甚至認為這場衝突是一種阻力。

以色列-哈馬斯戰爭仍在繼續，看不到結束的跡象，胡塞武裝繼續在紅海地區破壞航運，即使美國和英國正針對也門的武裝組織進行打擊，多國海軍行動也在這些水域巡邏。

“地緣政治是對市場影響最大的尾部風險，”GAMA的全球宏觀投資組合經理拉吉夫·德梅洛説。