中國電動汽車供應商計劃通過側門進入美國市場——《華爾街日報》

新加坡——對電動汽車至關重要的中國電池企業正積極與美國自由貿易伙伴韓國和摩洛哥達成協議，旨在開拓美國日益增長的市場需求，同時規避旨在將其排除在市場外的法規。

根據《華爾街日報》對證券交易所公告的審查，為電動汽車電池提供原材料的中國企業今年已在韓國宣佈至少九項合資及投資項目，總價值超過45億美元。

至少四家中國公司表示計劃在摩洛哥建設生產電池相關產品的工廠。摩洛哥擁有全球已探明磷酸鹽儲量的70%以上，這是電動汽車電池的關鍵原材料。

通過在兩國開展業務，中國供應商希望為符合《4300億美元通脹削減法案》激勵條件的汽車及電池製造商供貨，該法案獎勵從本土或自由貿易伙伴採購材料的企業。

新法規將在未來兩年內禁止使用來自所謂"受關注外國實體"的電池組件和關鍵材料，行業專家稱該條款旨在最大限度減少中國在美國電動汽車供應鏈中的參與。

分析師表示，中國供應商希望通過此類合資企業讓客户能繼續採購其產品並享受補貼，這些補貼可覆蓋普通電動汽車超過十分之一的成本。

“中國人沒有太多選擇，”麥肯錫分析師約翰·布拉赫特表示。

中國深圳格林美公司的一位負責人表示，與韓國企業的合作將幫助這家原材料精煉商滿足《通脹削減法案》條件，並助力其開拓全球電動汽車市場需求。

“我們不會放棄美國市場，”格林美副總經理潘華説，“美國也無法將中國供應商完全排除在其市場之外，因為大部分上游供應鏈都集中在中國。”

格林美今年三月宣佈，將聯合韓國SK On和EcoPro Materials公司共同投資高達9億美元，於2024年底前在韓國建成前驅體工廠。

電動汽車電池製造商SK On（其合作伙伴包括福特和現代）已在美國設立兩家工廠，並計劃再建四家。

行業專家指出，韓國電動汽車供應商通過與中國企業合作，能夠獲取關鍵原材料和加工技術專長。

其他中國供應商在公開聲明中提到，他們的韓國合資企業將助力國際擴張，其中多家公司將美國和歐洲列為目標市場。

中國電池企業長期以來一直覬覦美國這個全球第二大汽車市場（僅次於中國），而《通脹削減法案》提供的資金加速了他們在美開展業務的時間表。與此同時，中國國內激烈的競爭和產能過剩問題也促使企業尋求海外機遇。

分析師表示，一個不確定因素是美國當局尚未在《通脹削減法案》中明確界定何為"受關注外國實體"。他們指出，美國尚未規定汽車和電池生產商若要獲得税收抵免，其供應鏈中可接受的中國參與程度及階段。

能源金屬諮詢公司House Mountain Partners創始人克里斯·貝里表示，這種不確定性意味着此類合資企業最終可能被排除在激勵政策之外。“中國能在供應鏈各環節參與多少仍是個懸而未決的問題”，貝里説道。

中國作為《通脹削減法案》間接受益者的角色正受到美國政界人士的密切關注。

福特汽車上月暫停了在密歇根州與中國電池巨頭寧德時代合作投資35億美元的電動汽車電池工廠項目。此前數月，華盛頓關鍵立法者持續對其中國合作伙伴施壓。

福特表示將暫停該項目，直至公司能確保該工廠具備競爭力運營條件。

中國對供應鏈的掌控力

行業研究機構SNE Research數據顯示，中國企業是電動汽車電池四大關鍵組件——正極、負極、電解液和隔膜的全球最大生產商。

標普全球研究分析師盧卡什·貝德納爾斯基指出，中國掌控着將鋰、鈷、錳等金屬提純為電池級材料的全球大部分產能。

貝德納爾斯基補充道，因此，若沒有中國的協助，美國和歐洲很難建立起獨立的電動汽車電池供應鏈，至少在短期內難以實現。

中國三大電池材料供應商——格林美、華友鈷業和中偉新材料——是簽署此類跨境協議最活躍的企業，它們將全球對中國日益增加的投資限制作為合作的原因。

中國與韓國及摩洛哥公司新建立的許多合作伙伴關係主要生產前驅體，這是製造電池正極所需的一種金屬混合物，而正極是電池的關鍵組成部分。電池是電動汽車中最昂貴的部件，約佔整車成本的40%。

總部位於中國浙江的華友鈷業已與韓國商業巨頭浦項制鐵控股和LG化學的電池子公司建立合作關係，今年將在韓國建廠；而總部位於貴州的中偉新材料則與浦項制鐵及其子公司合作，投資11.3億美元在該國建設兩家工廠。

在摩洛哥，LG化學上月宣佈將與華友鈷業及其母公司合作建設鋰精煉和正極材料工廠。此前，中偉新材料和中國鋰生產商四川雅化實業已在該國建立合作伙伴關係，生產電動汽車電池材料。

韓國企業集團LG化學已簽署協議，在韓國和摩洛哥與中國原材料供應商合作建廠。照片：SeongJoon Cho/彭博新聞華友鈷業、四川雅化、LG化學和浦項制鐵未回應置評請求。中偉股份重申公開聲明稱該交易將助力公司全球擴張。

中韓企業正為這些合資項目可能不符合《通脹削減法案》要求做準備。

浦項未來M（浦項制鐵旗下與中國企業合資的子公司）表示，若現有合作不符合IRA要求，將修改合資協議降低中方持股比例。該公司稱正從印尼、菲律賓和澳大利亞等國採購原材料以擺脱對中國供應鏈的依賴。

中偉股份在交易所公告中稱，若遇重大政策變化，公司與合作伙伴可能出售合資企業股份。格林美的潘先生表示，公司通過避免在韓國合資企業中控股來應對不利政策變化。

“建設生產基地時，我們將引入海外合作伙伴降低風險，“他説，“但現階段想完全脱離中國供應鏈仍不現實。”

聯繫記者：梁倩（[email protected]）、林麗莎（[email protected]）

更正聲明SK On在美國現有兩座工廠並計劃新建四座（非原文所述三座）。特此更正（2023年10月12日更新）。

出現在2023年10月13日的印刷版中，標題為’中國電動汽車供應商尋求繞過美國限制’。