最佳退休時間？股市的反彈可能存在風險 - 彭博社

Charlie Wells

行人在紐約證券交易所前的特朗普大廈旁邊走着。

攝影師：Michael Nagle/Bloomberg股市上漲。不久後經濟衰退的可能性看起來渺茫。401(k) 百萬富翁的數量激增接近紀錄。這足以讓任何一個職業生涯即將結束的人四處張望，思考：現在是退休的時候嗎？

這是一個很好的問題，特別是在經歷了疫情不確定性和2022年市場暴跌後，很多美國人感到財務上太過脆弱而不敢離開職場。現在股市已經瘋漲了一年多，是不是應該在崩盤之前抓住這波繁榮呢？我打電話給美國各地的理財顧問，想找出答案。但在我得到他們的答案之前…

瞭解的三件事：

*…現在回到關於最佳退休時間的問題。*我與顧問們交談後得出的共識是，一直在等待牛市才退休的人正在做顧問們反對的事情：市場定時。情感上，當股票上漲時退出可能會讓人感覺很好，馬里蘭蓋瑟斯堡藍海全球財富的負責人瑪格麗塔·程指出。但是，匆忙拋售熱門股票可能會導致渴望退休的人忘記他們還有其他目標要實現，以確保財務健康的退休。這些目標可能包括償還高利息債務或等待更長時間以獲得更多社會保障福利。

曼哈頓紐約證券交易所前的行人。攝影師：邁克爾·納格爾/彭博社此外，在牛市中退休可能會讓投資者對未來的回報假設產生錯誤的認識，聖路易斯托伯曼貝克爾財富合夥人克雷格·託伯曼警告説。標普500指數過去一年上漲了31%。納斯達克100指數上漲了48%。這樣的增長不太可能在長期內持續下去，可能會讓退休人士在規劃離開職場後的投資組合時產生過於樂觀的看法。託伯曼表示，他見過一些實際上是在熊市底部退休的客户，因為他們對股市有約6%-7%的保守回報假設，所以他們現在獲得了驚喜。

在理想的世界中，準備退休的人應該有非常穩固的財務計劃，可以在任何市場情況下啓動，並且理想情況下幾乎看不到牛市或熊市的立即影響。這種策略的一個重要部分包括擁有相當數量的現金或類似現金的資產，以覆蓋退休期間至少幾年的開支。對於成，這個數字大約是退休期間三年開支的儲蓄，保存在流動性強、易於獲取的資產中。有這樣的現金儲備有助於防止在市場下跌時出售其他收益更高的投資。

如何獲得這筆現金呢？奧克蘭PF Wealth Management Group的創始人兼總裁Frank Paré表示，當今的高漲市場可能為投資者提供重新平衡的機會；獲利於表現良好的投資，並將其轉移到現金配置中。這並不意味着完全退出市場。而是利用盈利來鎖定一個舒適的儲備。

這比聽起來要困難，特別是對嬰兒潮一代來説。

“這一代人已經看到了50年的牛市，他們認為未來50年也會繼續，”Toberman説。“這並不是100%保證會發生的事情。”

牛市會結束。職業也會結束。現在是開始準備的時候。

—查理·韋爾斯

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本週問題

您認為夫妻最常犯的金錢錯誤是什麼？

明尼蘇達州埃迪納市Sona Wealth的理財規劃師Mark Struthers寫道：

財務規劃就是要做出更好的決策。只有作為一對夫妻制定計劃，才能擁有計劃。我們每個人都有不同的金錢背景故事，你們可能不會立即達成一致。財務規劃是一個過程。但進行對話將帶來更多選擇和更好的結果。有時可能會覺得那場激烈的對話毫無成果，但讓問題出現在視線中，並給彼此時間思考事情，將影響日常決策。一對夫妻的財務旅程漫長，伴隨着許多包袱。預算談話是一個容易拖延的話題。許多夫妻只是任由事情發生，並在必要時做出反應。慣性可能會導致夫妻走向錯誤的方向。積極主動，良好的第一步是追蹤，而不是評判。在瞭解自己所處位置之前，你無法知道自己要去哪裏；許多夫妻從未看過自己的財務地圖。

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