阿美石油鉅額股票出售將為沙特阿拉伯籌集超過110億美元 - 彭博社

沙特阿美的超級股票發行將為利雅得籌集至少112億美元，這是全球約三年來規模最大的交易，將有助於資助一個數萬億美元的經濟轉型計劃。

根據一份聲明，政府將以每股27.25里亞爾（7.27美元）的價格出售近15.5億股。這比交易宣佈之前該股的最後收盤價低6%，與過去十年類似規模交易的平均折扣率相符。

最終價格位於建議範圍26.70里亞爾至29里亞爾的下半部分。最近阿美股價一直承壓，甚至在大規模發行之前的幾天跌至一年多來的最低水平，這次發行導致了沙特市場的流動性緊縮。

這筆收入將有助於沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼雄心勃勃的經濟改革計劃，包括在體育、人工智能、旅遊和尼奧姆沙漠項目等領域的投資。沙特王國的預算連續六個季度出現赤字，今年已從本地和國際市場籌集了超過400億美元來填補赤字。

沙特阿拉伯在週日開盤後幾小時內就要求購買所有股票，阿美公司每年1240億美元的股息成為一個重要吸引點。自上市以來，這家石油巨頭已將股息提高了60%以上。

“我們喜歡阿美公司。它以合理的價格出售，我們建議投資者將其作為三年的戰略投資，”迪拜阿聯酋國民銀行PJSC的股票策略主管Anita Gupta表示。隨着更大的自由流通股份將增加交易量，“股息收益率比其他大型公司或石油巨頭要高。”

除了公司規模和作為國家冠軍的地位使阿美公司的發行突出外，該地區的二級發行很少見。此前的交易包括沙特電信公司和塔達沃爾集團控股公司，後者經營利雅得證券交易所，兩者的定價均約為10%的折扣。

過去10年中一些世界上最大的股票發行

阿美公司的發行幾乎符合10年的平均水平

來源：彭博社

注：不包括中國大陸的50億美元或更多的發行。 *沙特阿美公司的數據尚未最終確定

這筆交易吸引了來自外國投資者的重要興趣，彭博社週四報道。目前尚不清楚有多少需求來自海外，但知情人士表示，這些投資者提交了足夠的競標，以完全覆蓋這次發行。

“提供具有如此吸引力收益的股份可能會吸引大型機構客户和零售投資者，” Azimut的中東和北非股票董事總經理兼首席投資組合經理Marwan Haddad説。阿美公司在宣佈最終價格時表示，零售部分的發行已被完全認購。

這與該公司2019年的IPO形成鮮明對比，當時全球基金基本上都保持距離，使政府不得不依賴本地投資者。儘管石油市場前景在供應充足和需求擔憂的背景下變暗，但外國參與度成為本次交易的焦點。

儘管阿美公司擁有全球最大的股息，但與主要西方石油公司相比，其股價昂貴。

阿美公司支付全球最大的股息

這家石油巨頭的回報價值超過接下來八次支付的總和

來源：彭博社

注：數據包括已支付的股息和彭博社對2024年剩餘支付的估計

此次出售正值倫敦石油價格首次跌破每桶80美元以下，這是自2月以來的首次。根據國際貨幣基金組織的數據，這低於沙特阿拉伯需要平衡預算的近100美元。

沙特政府擁有阿美公司約82%的股份，而公共投資基金持有另外16%的股份。王國將在發行後繼續是主要股東。

SNB Capital是股份出售的主要經理，根據之前的聲明。它還與花旗集團、高盛集團、滙豐控股、摩根大通公司、美國銀行公司和摩根士丹利一起擔任聯合全球協調員。根據聲明，M. Klein & Co.和Moelis & Co.是本次發行的獨立財務顧問。

日本創紀錄的股市漲勢在今年初看起來已經成為遙遠的記憶，因為外國投資者拋售股票，這是在疲軟的經濟環境下。

花旗集團和abrdn Plc等銀行已經對該國股票市場變得更加悲觀，因為企業治理改革和日本銀行的貨幣政策前景仍不確定。美國銀行公司的基金經理調查顯示，約三分之一的受訪者認為市場已經見頂。