北沃特與歐洲電動車電池雄心在中國主導面前掙扎 - 彭博社

瑞典斯凱萊夫特亞的Northvolt Ett AB工廠外的一輛電動汽車。攝影師：Mikael Sjoberg/Bloomberg歐洲在綠色技術領域引領世界的雄心面臨中國主導地位的風險。尤其在電動汽車電池方面，前景顯得格外黯淡，這是低碳經濟的重要驅動力。

瑞典的Northvolt AB長期以來被視為對抗製造全球大部分電動汽車動力電池的中國巨頭的潛在歐洲競爭者。現在，在一系列運營失誤破壞了其增長計劃後，這家公司正在為生存而奮鬥。

Northvolt的計劃是如何瓦解的？

如果要有機會與寧德時代及其他中國電池巨頭競爭，Northvolt需要快速增長。

該公司積累了數十億美元的債務和股權，利用來自一些歐洲最大汽車和卡車製造商的550億美元合同進行擔保。2022年初，在瑞典的第一個工廠甚至還未開始商業生產時，Northvolt的管理層已經在計劃在德國建立新工廠。隨後一年又宣佈在加拿大建設另一座工廠。

瑞典斯凱萊夫特亞的Northvolt Ett AB工廠。攝影師：Mikael Sjoberg/Bloomberg要使這一高風險戰略獲得回報，需要完美的執行。然而，瑞典的旗艦工廠卻受到運營挫折和在提高產量的同時控制成本的挑戰。

在2022年銷售首批電池單元后，Northvolt的虧損在2023年增至30億美元，三倍於之前。該公司試圖通過計劃在20億美元估值下上市來吸引投資者，但其增長戰略已經開始崩潰。

今年，為了避免融資危機，Northvolt宣佈進行收縮，取消在瑞典的兩個陰極材料生產設施，關閉加利福尼亞的一個研發子公司，並尋求新的投資者以支持在波蘭的項目。

這並不足以讓投資者放心。兩週後，該公司表示將裁員20%——影響到瑞典的1600名員工——並進一步縮減研發。它還通過暫停在瑞典旗艦工廠的擴張並將該單位送入破產，削減了其核心的創收業務。德國和加拿大的工廠也面臨延誤。

怎麼會搞得如此糟糕？

在一系列電池技術中積極擴張的決定帶來了令人矚目的運營障礙。這些計劃不僅包括複雜電池製造的快速擴張，還包括陰極材料等組件的生產、新工廠的建設以及與汽車製造商沃爾沃汽車公司的合資企業。Northvolt甚至正在為電動飛機開發鋰金屬電池。

運氣不佳也起了一定作用：有報道稱從中國進口的機器出現了問題。而且，由於發展速度過快，該公司似乎在質量上妥協，導致大量無法使用的故障電池。在6月，寶馬公司因質量問題取消了一項價值20億歐元（22億美元）的訂單。大眾汽車公司的卡車製造部門斯堪尼亞公司在2024年初抱怨Northvolt的交貨緩慢。

Northvolt還面臨一系列健康和安全問題，包括工人受傷和有毒化學物質泄漏的報告。

Northvolt的管理層完全有錯嗎？

雖然這無疑是Northvolt自找的危機，但首席執行官彼得·卡爾松將責任歸咎於更廣泛行業的狀況。

該行業確實存在全球產能過剩：彭博新能源財經的分析師在6月表示，企業在2024年至2030年間宣佈了1.1萬億美元的電池單元和組件生產投資。這是滿足預期需求所需的2420億美元的四倍多。

這種不匹配預示着一個長期低價的時期，這將有利於成本最低的供應商。製造能力的過剩正在推動中國國內市場創下歷史最低價格，鋰鐵磷酸鹽(LFP)電池單元的價格幾乎是全球平均價格每千瓦時95美元的一半。此外，電池材料也存在供應過剩。

為什麼Northvolt對歐洲工業政策如此重要？

歐盟的淨零工業法案目標是到2030年該地區生產550 GWh的電池，較2023年的110 GWh有所增加。

Northvolt並不是歐洲唯一的電池生產商。韓國和中國公司也擁有工廠，以服務於正在改造為電動車的歐洲組裝廠。但歐洲領導人明確表示，他們希望該地區成為清潔技術的中心，而不是將利潤匯回首爾和上海的製造前哨。

Northvolt是他們在歐洲建立一個大型、繁榮的電動車電池業務的最佳機會。

如果該公司失敗，電池技術的持續進步可能會使其他歐洲公司更難嘗試同樣的壯舉。中國的CATL在研發方面僱用了21000名工程師——這一數字是Northvolt整個員工人數的三倍。

中國供應了全球約80%的鋰離子電池，並且根據彭博情報，擁有全球10大電動汽車電池製造商中的六家。中國公司在電池組件方面更具主導地位，例如陰極、陽極、隔膜和電解液。

而中國並不是歐洲唯一的問題：美國、加拿大、日本、韓國、印度和印度尼西亞也在尋求吸引投資以發展他們的電池產業。

其他歐洲電動汽車電池製造商怎麼樣？

並不是只有Northvolt在掙扎。整個行業面臨着一個微妙的時刻，因為各國政府開始縮減他們給予的財政激勵，以鼓勵司機購買他們的第一輛電動汽車。

因此，電動汽車銷售增長正在放緩，汽車行業對一些基於快速轉向電動汽車的投資計劃產生了第二次思考。

英國電池初創公司Britishvolt Ltd. 在2023年陷入管理困境，在其計劃中的38億英鎊（51億美元）工廠開業之前。意大利最近 削減了由 Stellantis NV 和 梅賽德斯-奔馳集團AG 支持的電池工廠項目的資金，原因是近期電動汽車需求的減弱。

如果Northvolt無法扭轉局面，歐盟政府將面臨壓力，實際上承認失敗，併為中國企業在歐洲建立 更多工廠打開大門，以保持該地區電動汽車轉型的活力。

參考資料

• 相關解釋探討了中國的 電動車主導地位、對 “關鍵礦物”的爭奪、特斯拉對 更便宜電池的追求以及歐洲對 廉價中國電動車的關税。
• 這裏是BloombergNEF提供的長期電動車 展望。
• 彭博情報關注電池材料領域，以及美國和歐洲如何 尚未打破中國的主導地位。
• 克里斯·布萊恩特為彭博社撰寫的觀點文章稱，製造電動車電池 只適合受虐狂。