硅谷需接受保險業本就乏味的事實——《華爾街日報》

大多數上市的保險科技企業，如Hippo，自首次公開募股以來表現不佳。照片：路透社/Andrew Kelly硅谷的企業家們討厭觀眾感到無聊，但如果他們想要改變保險業，或許需要引發更多的哈欠。

對人工智能的熱情繼續推動股市，但並未給那些致力於通過技術革新保險業，即“保險科技”的公司帶來新的動力。像Lemonade、Root和Hippo這樣的上市公司的股價一直在橫盤。

與此同時，根據再保險經紀公司Gallagher Re的最新數據，2023年全球保險科技融資降至45億美元，較前一年下降了44%。雖然該行業正在擺脱2021年的免費資金狂熱，但去年參與大型交易的數量是自2017年以來的最低水平。

保險業需要創新。自然災害正在推高保費，使家庭失去保障。個人汽車保險已經變得令人望而卻步，同時仍讓承保人虧損。一些較小的保險業務仍然被忽視。然而，自加州創新者湧入該行業近十年以來，這些問題中很少有得到解決的。

事實上，大多數保險業的成功案例都早於近期的風險投資熱潮。少數例外中，總部位於德州的經紀公司Goosehead保險於2018年上市後市值增長十倍，不過該公司創立於2003年且始終以保險代理人為核心。更典型的例子或許是倫敦勞合社旗下專營易腐海運貨物保險的Parsyl公司。這家數據驅動型企業獲得了HSCM創投、GLP資本合夥等風投機構支持，在保持良好承保記錄的同時實現了穩健增長。

風投資本往往更追求爆發式增長。以顛覆卡車保險領域為願景的新鋭企業Koffie Financial為例——這個細分市場中傳統保險公司已縮減承保範圍。由於內部投資者撤回過橋貸款承諾，該公司目前正在大規模裁員。

“我們只做負責任的承保。但遺憾的是，投資者並不關心這點，他們認為增長速度不夠快。“Koffie首席執行官伊恩·懷特表示。

這正是保險科技的悖論：科技賦能、以消費者為中心的樂觀願景難以兼容這個追求快速擴張和吸引高端客户反而會招攬最高風險客户的行業。Allstate（好事達）、Prudential（保德信）和AXA（安盛）等老牌險企擁有更完善的風險定價數據，這抵消了數字技術和AI本應為新入局者帶來的優勢。

烏雲背後總有一線光明。這第一波保險科技初創企業已促使傳統保險公司轉向線上運營，投資於遠程信息處理技術，並開始認真審視人工智能的應用。就在不久之前，其中許多公司甚至還不具備簽發數字化保單的能力。

硅谷如今正將注意力重新集中在少數幾家創新企業上。要留下更深遠的影響，它應當停止扶持那些光鮮亮麗、號稱能用科技優化保險的新鋭挑戰者，而應將重心放在科技本身。

去年11月，西班牙保險公司MAPFRE與總部位於加州的Cyberwrite達成合作，後者運用人工智能更精準評估企業遭受網絡攻擊的脆弱性。Charlee.ai等初創公司則利用AI掃描理賠案件識別欺詐。多家企業也在競相提供更精準的氣候風險評估。

估值5.5億美元的初創公司Sure致力於打造一站式技術服務平台，其服務涵蓋精算模型、快速生成報價和處理理賠的後台工具、代理人專用軟件、客服聊天機器人，以及網站和手機應用等直銷渠道。該公司試圖復刻Lemonade等保險科技企業的流暢體驗與高效服務，同時將承保風險轉移給擁有核心數據的合作方——即那些希望推出"嵌入式"保險產品的汽車製造商、房地產交易平台和租賃服務商。

本週三，Sure宣佈推出全新解決方案，可自動化處理新保單上市涉及的法律備案流程，並預先與數字化分銷技術進行集成。

推出新保險產品通常需要一年以上的時間。如果能輕鬆調整保單模板，這一流程就能加快，結果也能更好地滿足特定需求，從而填補保障缺口。數據提供商Verisk Analytics的商業險種承保負責人威廉·莫羅表示，人工智能有望更進一步，讓保險公司瞭解具體保單條款如何影響賠付。

這類繁瑣工作正適合被顛覆。在保險行業，過度興奮從來不是好兆頭。

請致信喬恩·辛德魯，郵箱：[email protected]