問題不在於大銀行，而在於銀行變得越來越大——《華爾街日報》

紐約社區銀行並不具備去年危機核心銀行的關鍵特徵。圖片來源：Bing Guan/彭博新聞近期的地區性銀行業危機重新引發了關於銀行規模的討論。大型銀行更能抵禦影響較小同行的一些壓力，如存款外流和商業房地產貸款的高度集中。

這表明，讓銀行變得更大可能是實現穩定的一種途徑——儘管批評者會指責這將把負擔轉嫁給納税人，以支持更多“大而不能倒”的巨頭，或者會以損害客户利益的方式集中銀行業。

另一個問題是：實現更大銀行意味着中小型銀行的增長。而我們看到的是，這一過程可能充滿風險。

紐約社區銀行（New York Community Bancorp）的一些問題——上週推遲了2023年業績報告並任命了一位新首席執行官，且其股價今年已下跌約70%——與其規模擴大有關。

紐約社區銀行並不具備去年由硅谷銀行倒閉引發的危機核心銀行的關鍵特徵，如債券的巨大潛在損失以及對無保險存款（因此更不穩定）的依賴。截至去年第三季度，紐約社區銀行報告其投資組合中沒有“持有至到期”證券，且根據2月初的更新，其近四分之三的存款已投保或抵押。

但其資產規模近期確實出現了大幅躍升，並面臨相應的監管狀態變更。紐約社區銀行資產規模從2022年末的900億美元激增至最新報告的逾1100億美元。去年該行從聯邦存款保險公司承接了被接管的簽名銀行部分資產與負債。

這一增長使其跨越門檻，成為監管術語中的"第四類銀行機構"。2022年底完成對Flagstar Bancorp的收購後，其總資產從當年第三季度的630億美元躍升至年末的900億美元。

紐約社區銀行1月表示，2023年第四季度貸款損失準備金水平的躍升使其更符合"包括第四類銀行在內的同業標準"。該行還稱，1月宣佈的股息削減將"加速資本積累，以支撐我們作為第四類銀行的資產負債表"。

大型銀行需接受美聯儲壓力測試，評估其應對經濟衝擊的能力。第四類銀行通常每兩年接受一次測試。例如最新壓力測試情景假設商業房地產價格下跌40%。根據銀行在此類風險情景下的表現，監管機構可相應提高資本要求。

紐約社區銀行(NYCB)上週還報告稱，“管理層發現公司在內部貸款審查相關的內部控制方面存在重大缺陷，源於監督、風險評估和監控活動不力。”該行已任命了新的風險與審計負責人。今年早些時候該行表示，作為第四類銀行，它將面臨更嚴格的“全面風險管理要求”。

紐約社區銀行執行董事長兼首席執行官亞歷山德羅·迪內洛(Alessandro DiNello)在上週的聲明中表示：“在我們向更大規模、更多元化的商業銀行轉型過程中，必須加強公司的風險與合規框架，從而為客户和股東創造最大價值。”

快速變化的規模是硅谷銀行事件中被低估的因素之一。2019年底，SVB金融集團 總資產約為700億美元。次年躍升至1150億美元，第三年突破2000億美元。這在一定程度上得益於存款激增——從2019年底的約600億美元增長至倒閉前的約1700億美元。

存款的激增恰逢疫情期間貸款需求疲軟，這也是該行與許多其他銀行將資金投入政府債券的原因之一，儘管當時收益率極低。

美聯儲去年4月發佈的關於硅谷銀行監管的審查報告指出，該行“核心風險管理能力未能跟上資產快速增長步伐”。該行的增長也改變了其受監管方式。報告指出，隨着資產規模突破1000億美元，該行從地區性銀行組織(RBO)轉變為大型外資銀行組織(LFBO)的過程“使監管工作複雜化”。

那麼，如何在不遇到這些問題的情況下與更大的銀行合作？美聯儲最新的資本規則提案將對更廣泛的銀行實施一些標準，儘管根據現行法律，監管方法也必須根據銀行的規模“量身定製”。可能還會傾向於讓已經龐大的銀行收購較小的銀行。但這可能會引發其他棘手的競爭問題。

在銀行業，很少有簡單的答案。

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