美國銀行莫里索：歐洲冠軍企業併購潮是大型併購的關鍵——彭博社

Vinicy Chan

大家好，我是倫敦的Vinicy Chan，今天將與美國銀行的Jerome Morisseau探討歐洲潛在的大型併購驅動因素之一。另外，Babbel公司宣佈暫緩其首次公開募股計劃。

今日要聞

打造行業領軍者

美國銀行法國投行業務聯席主管指出，歐洲培育本土龍頭企業仍是推動該地區大規模交易的關鍵因素——前提是政府不加以干預。

“打造歐洲冠軍企業的願景正在推動歐洲內部的交易活動，“Jerome Morisseau在近期訪談中向我表示，“在某些情況下，企業整合關乎生存問題。”

隨着歐洲金融機構尋求在本土市場更好地與華爾街巨頭競爭，金融服務領域被視為尤其成熟的整合領域，Morisseau特別強調了近期一系列銀行業交易案例。

法國銀行業集團BPCE本月達成了一項約64億歐元的交易，收購葡萄牙新銀行（Novo Banco）的多數股權。與此同時，在意大利銀行業併購浪潮中，西雅那銀行（Monte Paschi）正試圖收購Mediobanca。

但該行業的大型交易往往難以實現。本週，西班牙對外銀行（BBVA）以140億歐元競購競爭對手薩瓦德爾銀行（Sabadell）的嘗試遭遇重大挫折，因西班牙政府表示未來數年不允許兩家銀行整合業務。此外，聯合信貸集團（UniCredit）首席執行官安德烈·奧塞爾對Banco BPM和德國德國商業銀行（Commerzbank）的收購計劃均告失敗。

“有時，國家或企業的優先事項可能佔據主導地位，這使得人們難以充分認識到合併可能為歐洲格局帶來的更廣泛益處，“莫里索表示。

儘管如此，莫里索與高盛、麥肯錫等機構的高級顧問們持相同觀點，他們認為未來數月乃至數年內，打造歐洲冠軍企業將成為併購活動的主要驅動力。

這一趨勢在銀行業之外同樣明顯。

在能源領域，石油服務和鑽探專業公司Saipem與Subsea7於二月宣佈合併，有分析師稱此舉可能打造出"真正的全球冠軍企業”。與此同時，歐洲分散的國防工業被預測將最終形成能與中美抗衡的巨頭。

Morisseau在其本土市場指出，電信行業已被Orange、Free、SFR和Bouygues等公司主導。

“以法國電信業為例，整合至關重要，“他表示，“通過鞏固行業，能確保運營商獲得利潤以進行合理投資。"——Vinicy Chan

併購聚焦

桑坦德銀行與巴克萊銀行成為收購西班牙薩瓦德爾銀行英國子公司TSB的主要競標方，Jorge Zuloaga 與 William Shaw聯合報道。另據Paige Smith消息，英國最大純移動銀行之一Starling Bank正尋求收購一家美國全國性特許銀行。

英國能源公司Centrica已進入深入談判階段，擬收購英國Sizewell C核電項目15%股份，Dinesh Nair, Priscila Azevedo Rocha 及William Mathis聯合撰文。布魯克菲爾德資產管理公司也正在競標該核電項目的少數股權。

JSW集團已同意收購阿克蘇諾貝爾印度業務至多75%的股份，該企業正尋求擴大在塗料等領域的業務版圖。這筆交易估值約14億歐元（含債務）。

IPO觀察

HDB金融服務公司15億美元的IPO，在國內外投資者踴躍認購下，有望成為印度四年來最受追捧的大型上市項目。

HDB躋身印度史上競標最激烈的十億美元級IPO

數據來源：彭博社、印度孟買證券交易所

注：數據反映各公司IPO獲認購倍數；HDB金融數據截至週五下午

語言學習平台Babbel新任首席執行官表示，其重點是將人工智能工具整合至公司產品線，且暫無重啓IPO計劃。

泛歐交易所正積極爭取防務企業上市，以把握軍費開支激增機遇。該交易所運營商擬於7月7-8日舉辦航空航天與國防融資線上路演，為潛在IPO企業與投資方搭建對接平台。

其餘精選

有線索或問題？請發送郵件至 [email protected] ，或通過推特/私信聯繫 @bloombergdeals 或我們的任何記者。

倫敦可持續商業峯會 ：全球變暖、複雜地緣政治與激烈競爭使企業運營面臨前所未有的審視。6月26日重返倫敦的彭博可持續商業峯會匯聚領袖與投資者，共同探討可持續發展如何增強韌性與降低風險。 點擊瞭解更多 。

更多來自彭博社的內容

喜歡彭博交易資訊？快來看看這些新聞簡報：

  • 邊緣觀察獨家報道企業危機、破產及轉型故事
  • 首席財務官簡報妮娜·特倫特曼每週為財務領導者提供必知資訊
  • 奇貨可居喬·韋森塔爾和特雷西·阿洛韋帶您解讀最新市場狂熱
  • 科技深度解析提供科技商業內幕與分析

您可獨家訂閲更多專屬會員通訊。點擊此處瀏覽所有簡報，充分享受您的彭博訂閲權益。