今日股市：道瓊斯、標普11月6日實時更新 - 彭博社
Rita Nazareth
股市在債券收益率上升的情況下難以獲得太多動力，交易員們押注美聯儲將通過表示將保持政策選擇的開放性來抵制最近金融條件的放鬆。
在因鴿派美聯儲押注、超賣技術水平和 持倉 而創下2023年最佳周線之後，標普500指數週一略微上漲。債券走勢的逆轉拖累了情緒， 10年期收益率上漲了8個基點至4.65%。在大量企業債券發行和即將於週二開始的一系列拍賣之前，國債下跌。
華爾街還通過被稱為 SLOOS 的高級貸款主管意見調查進行了研究，結果顯示美國銀行的標準更加嚴格，需求更加疲弱。一系列美聯儲官員 — 包括主席傑羅姆·鮑威爾 — 將在未來幾天內發表講話。掉期市場正在定價，預計到2024年底，利率將從預期的峯值5.37%下降超過100個基點。
“美聯儲可能會面臨現實檢驗，”加拿大帝國私人財富美國首席投資官大衞·多納比迪安説。“我們預計今年餘下時間將會波動，根據利率走勢而經歷‘躁鬱症式波動’。”
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“美聯儲已經結束了，結束了，結束了，”NatAlliance Securities的國際固定收益主管Andrew Brenner寫道。“六月的降息已經成定局，而市場正在預期明年將會有四次降息 —— 預計美聯儲會對此提出反對，至少是為了保留選擇權。鮑威爾將努力收回一些金融條件的寬鬆。”
對於摩根士丹利的E*Trade的Chris Larkin來説，市場動能能否持續下去的問題取決於即將公佈的經濟數據是否繼續指向上週的就業報告所顯示的方向，該報告顯示十月份勞動力市場放緩。
“如果這種降温趨勢持續下去，牛市可能會接受美聯儲將變得不那麼鷹派的想法，” Larkin指出。“無論如何，市場往往會在短期內出現回調，至少是在像上週那樣的大幅波動之後。”
技術測試
標普500目前位於4,365.98 —— 圖表分析師正在監控4,355水平，這標誌着從7月高點到10月低點的跌幅的50%回撤。如果它能保持在這個水平之上，4,400水平，即指數在10月中旬高點期間徘徊的水平，是接下來要關注的數字，根據Truist Advisory Services的聯席首席投資官Keith Lerner。
“要扭轉這種下降趨勢，標普500指數仍需突破4400點，”萊納説道，他所在的公司對美國股票持有超配倉位。
標普500指數一年來表現最佳的一週僅僅是一場熊市反彈，摩根士丹利的邁克爾·威爾遜表示。他指出，由於前景黯淡的盈利前景、較弱的宏觀數據和分析師觀點惡化，“我們發現很難對年底的反彈感到更加興奮，”他補充道。
與此同時，摩根大通的馬爾科·科拉諾維奇表示，隨着持續升高的利率和增長放緩再次成為焦點，股票很快將再次變得不那麼吸引投資者。他指出，債券收益率下降和鴿派的央行會議對股票來説是“膝跳式的利好”，但增長政策的權衡將在年底仍然具有挑戰性，他指出。
“我們需要問自己的問題是，十月份的崩盤是否是一場‘熊市陷阱’，”羅斯MKM的首席市場技術分析師JC·奧哈拉説道。“如果是，我們應該預期迅速上漲。如果不是，我們應該考慮在當前水平減少敞口。”
對於貝萊德研究部門的讓·博萬來説，股市的任何年底反彈可能會短暫，因為股票並未完全反映出利率長期保持較高的前景。
10年期國債收益率自10月23日的5.02%高點以來已經大幅下跌，因為26萬億美元債券市場的交易員開始重新定價加息結束。更為温和的美國融資需求、低於預期的就業數據以及美聯儲轉為 less hawkish 的跡象可能促使廣泛的空頭頭寸平倉。
根據截至10月31日的美國商品期貨交易委員會數據的綜合統計，槓桿基金加大了淨空頭國債期貨頭寸，達到了2006年以來的最高水平。儘管現金債券在前一週已經上漲，但這些押注仍在持續。
摩根大通資本市場的Lori Calvasina表示，上週與她公司交談的股票投資者最關心的問題是10年期國債收益率是否真的已經達到峯值。
Calvasina補充説：“我們過去一個月左右的觀點是，如果收益率的激增很快停止，美國股市可能可以避免遭受太多額外損失。”“從季節性的角度來看，11月通常是標普500指數的好月份。12月也通常是一個好月份，但是，就像10月一樣，最近的歷史中也有一些困難的時刻。”
在其他地方，油價在沙特阿拉伯和俄羅斯重申他們將繼續通過年底保持100萬桶以上的石油供應限制後上漲。黃金在週五曾短暫突破每盎司2000美元后下跌。
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公司要聞：
- 迪士尼網絡公司發佈第三季度收益遠低於華爾街預期，並報告客户大量流失後，股價跌至25年來的最低水平。
- 特斯拉公司將在柏林附近的工廠生產一款新車型，售價為25,000歐元（26,863美元），路透社報道稱，隨着為歐洲市場生產更實惠的電動汽車的競爭加劇。
- 泰森食品公司，美國最大的肉類生產商，因可能受到金屬碎片污染而召回近30,000磅（13公噸）面向兒童的雞塊。
- 伯克希爾-哈撒韋公司的現金儲備創下新紀錄，達到1572億美元，既受到利率上升的支撐，也受到億萬富翁投資者沃倫·巴菲特無法找到有意義的交易來投資的困境。
- 蜂蜜集團首席執行官惠特尼·沃爾夫·赫德將辭去近10年前創立的公司。
- 瑞安航空控股公司將支付4億歐元（4.3億美元）的股息，並計劃將約四分之一的年利潤分配給股東，作為歐洲最大的折扣航空公司受益於不斷增長的客流量。
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債券市場反彈？
本週重要事件：
- 澳大利亞利率決定，週二
- 中國貿易、外匯儲備，週二
- 歐元區生產者物價指數，週二
- 美國貿易，週二
- 瑞士銀行利潤，週二
- 堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑夫·施密德和達拉斯聯邦儲備銀行行長勞瑞·洛根發表講話，週二
- 歐元區零售銷售，週三
- 德國消費者價格指數，週三
- 英國央行行長安德魯·貝利發表講話，週三
- 美國批發庫存，週三
- 紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯發表講話，週三
- 日本央行發佈10月份意見摘要，週四
- 英國央行首席經濟學家休·皮爾就經濟問題發表講話，週四
- 美國首次申請失業救濟人數，週四
- 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾參加華盛頓國際貨幣基金組織年度研究會議上關於貨幣政策挑戰的專題討論，週四
- 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克和里士滿聯邦儲備銀行行長湯姆·巴金髮表講話，週四
- 英國工業生產總值，國內生產總值，週五
- 歐洲央行行長克里斯汀·拉加德參加爐邊談話，週五
- 美國密歇根大學消費者信心指數，週五
- 達拉斯聯邦儲備銀行行長勞瑞·洛根和亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克發表講話，週五
觀看：摩根士丹利投資管理的安德魯·斯利蒙談論市場。
市場中的一些主要動向：
股票
- 標普500指數截至紐約時間下午4點上漲了0.2%
- 納斯達克100指數上漲了0.4%
- 道瓊斯工業平均指數上漲了0.1%
- MSCI世界指數上漲了0.4%
貨幣
- 彭博美元現貨指數基本持平
- 歐元兑美元下跌了0.1%，至1.0720美元
- 英鎊兑美元下跌了0.3%，至1.2344美元
- 日元兑美元下跌了0.4%，至每美元150.00日元
加密貨幣
- 比特幣上漲了1%，至35,035.41美元
- 以太幣上漲了1.4%，至1,895.19美元
債券
- 10年期美國國債收益率上漲了八個基點，至4.65%
- 德國10年期債券收益率上漲了九個基點，至2.74%
- 英國10年期債券收益率上漲了九個基點，至4.38%
大宗商品
- 西德克薩斯中質原油上漲了0.4%，至80.86美元/桶
- 現貨黃金下跌了0.7%，至1,978.26美元/盎司
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