沙特阿拉伯計劃於週日啓動價值100億美元的阿美公司股票發行 - 彭博報道

加拿大工業部長弗朗索瓦-菲利普·香檳（Francois-Philippe Champagne）在六月份於蒙特利爾舉行的美洲國際經濟論壇（International Economic Forum Of The Americas）會議上。攝影師：格雷厄姆·休斯（Graham Hughes）/彭博社（Bloomberg）沙特阿拉伯正準備在本週日正式啓動石油巨頭沙特阿美公司的二次股票發行，這筆交易可能籌集超過100億美元，屬於近年來規模最大的交易之一。

知情人士表示，政府計劃通過書建過程接受訂單，直至下週四，他們要求匿名透露此信息，因為這屬於私密信息。他們表示，這筆交易已經吸引了中東和歐洲投資者超過100億美元的非正式興趣。

一些知情人士表示，這次發行可能會以高達10%的進一步折扣定價，不過根據投資者需求，這一折扣可能會縮小。這與沙特電信公司和塔達沃爾集團控股公司（Tadawul Group Holding）的二級銷售相一致，後者運營着該國的股票交易所。

關於發行期限尚未做出最終決定。知情人士表示，交易條款，包括規模，仍可能發生變化。沙特阿美公司沒有立即回應置評請求。

此次發行計劃在沙特阿美公司股價跌至一年多來的最低水平後幾天啓動。交易開放將與週日的OPEC+會議同時進行，討論石油產量政策，大多數市場觀察人士預計該組織將維持供應限制。這將使沙特阿拉伯的產量保持在約三年來的最低水平。

王國正在籌備一系列銀行，包括花旗集團、高盛集團和滙豐控股有限公司，以進行交易，彭博新聞此前報道。知情人士表示，包括沙特國家銀行在內的本地公司可能會參與，而摩爾投資銀行一直在擔任財務顧問，幫助挑選承銷商。

這次跟投將在沙特阿拉伯進行，距離沙特阿拉伯籌集約300億美元的阿美公司IPO已經將近五年。這次IPO是有史以來最大規模的股票發行。

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華爾街的一些銀行可能會參與二次發行，當時他們獲得了略高於1億美元的報酬。相比之下，包括高盛和摩根大通在2019年幫助Peloton Interactive Inc.籌集12億美元時分得的款項約為6000萬美元。

低費用在中東很常見。對於銀行家來説，股票發行是一種權衡，要麼接受更少的報酬，要麼有望在中東最大經濟體中贏得更多業務，該經濟體正在進行數萬億美元的改革。

經濟轉型

股票發行所得將有助於資助與經濟轉型相關的重大計劃。沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼的計劃包括進軍人工智能、體育、旅遊以及項目，如規模1.5萬億美元的納奧姆開發。

沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼攝影師：Evelyn Hockstein/AFP/Getty Images這筆交易發生在王國的一個關鍵時刻，該王國持有這家1.9萬億美元公司的82%股權。原油價格低於政府需要的平衡預算水平，沙特阿拉伯在吸引每年超過1千億美元外國直接投資的目標上落後。

政府需要每桶約100美元的石油來支付其支出計劃，根據國際貨幣基金組織的説法。但根據彭博社編制的估算，目前約為85美元的全球石油基準布倫特預計將在2025年接近79美元，隨後一年將降至75美元。

沙特阿美的石油產量也受到歐佩克+政策的限制，因為該集團的事實領導者沙特阿拉伯試圖恢復市場並提高價格。該公司已經擁有大量未使用的產能，並且今年早些時候被政府要求停止進一步擴大其能力。

沙特IPO繁榮

在這種背景下，並在氣候變化和化石燃料未來的問題日益引起關注之際，這一提議將考驗全球投資者的興趣。阿美的IPO主要依賴於本地投資者，他們在大多數外國資金管理人對估值猶豫不決後，面臨政府的壓力支持該交易。

儘管公司目前的鉅額股息可能是一個吸引點，但其股價昂貴，市盈率幾乎比埃克森美孚公司高出50％，是殼牌公司的兩倍。

任何交易也將與沙特新股發行市場的復甦同時發生 — 投資者在最近幾周為四筆交易投入了總額1760億美元的訂單。這比阿美2019年IPO的訂單還要高，並且正在拖累該國的股市。

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沙特證券交易所全股指數自疫情爆發以來首次落後於新興市場同行，自3月份高點以來已下跌近8% — 部分原因是投資者持有現金以投資於新股發行。

加拿大將在未來五年投資1.2億加元（8820萬美元）用於建設國家芯片網絡，呼籲政府加大力度支持其滯後的半導體行業。

工業部長弗朗索瓦-菲利普·香檳宣佈了聯邦戰略創新基金的支出。該投資支持了一個由非營利研究加速器CMC Microsystems領導的2.2億加元項目，旨在幫助加拿大初創企業商業化新技術。