PNC的哈里斯·威廉姆斯公司淡化了與併購有關的選舉炒作 - 彭博社

攝影師：Ting Shen/Bloomberg

嗨，我是Valida Pau和Liana Baker，在紐約與Harris Williams的聯合首席執行官討論選舉年的併購。今天，阿波羅進行了數十億美元的遊戲和休閒投注。

今日要聞

• 霍尼韋爾考慮以100億美元的估值進行Quantinuum IPO。
• 阿波羅基金將以63億美元的價格收購IGT的遊戲業務和Everi。
• 雷朋製造商EssilorLuxottica表示Meta對持股感興趣。瞭解更多。
• Adani Energy選擇這些銀行進行6億美元的股票發行。
• 貝爾納·阿爾諾確認在Richemont持有‘非常小的股份’。

選舉炒作

隨着喬·拜登結束連任競選並支持副總統卡瑪拉·哈里斯作為民主黨總統候選人，白宮之路重新開始，市場前景變得更加不可預測。

面對這種不確定性，交易商是否應該將併購擺上議程？諮詢專家Harris Williams的聯席首席執行官鮑勃·巴爾的摩説他們不應該。

“當你回頭看歷史上選舉的影響時，就像在選舉前後一個季度看起來一樣，它往往只是平穩了交易量，”巴爾的摩説。

我們與巴爾的摩坐下來討論了公司的中期併購報告以及11月美國大選對交易活動的潛在影響。我們還談到了公司與其母公司美國銀行集團PNC之間不斷發展的關係。

成立於1991年，Harris Williams專注於為中等市值公司提供建議，交易範圍從大約1億美元到數十億美元不等。巴爾的摩於2001年加入該公司，現在與約翰·諾伊納一起擔任聯席首席執行官。

自2005年PNC收購位於弗吉尼亞州里士滿的Harris Williams以來，該公司已經從3個辦公室發展到10個辦公室，員工超過500人。而PNC作為美國主要貸款機構之一，對Harris Williams有所幫助。巴爾的摩表示，如果這些公司正在考慮併購機會，PNC的銀行家和關係經理可以向Harris Williams介紹一些公司銀行客户。

鮑勃·巴爾的摩 來源：邁克爾·西蒙/哈里斯·威廉姆斯巴爾的摩告訴我們，Harris Williams的客户羣體“主要是私募股權”，每年約30%至40%的交易結果是向戰略買家出售。

該公司為Trachte提供建議，以6.95億美元的價格出售給nVent Electric，本月交易已經完成。它還參與了於6月完成的CPI的電子設備業務以14億美元的價格出售給TransDigm Group的交易，以及去年完成的11.5億美元出售Liquibox給Sealed Air的交易。

儘管2024年全球併購活動相比於2023年上半年有所改善，但隨着美國大選臨近，一些問題仍然存在。

儘管大選可能會在秋季帶來一些短暫的“市場波動”，但哈里斯·威廉姆斯在一份新報告中表示，歷史表明其影響將是有限的。

該銀行此前分析了從1998年到2022年第三季度的併購公告。通過中位數平均值，它發現在大選年，交易數量比前一年下降了7%，而在非大選年上升了6.9%。但是，在大選年，接下來六個月的反彈要強得多——增長了7.7%，而非大選年只有2.3%。

唯一的例外是2008年，當時世界在大選前不到兩個月陷入了金融危機，導致交易量降至過去二十年的最低水平。

在其新報告中，Harris Williams指出，M&A波動與宏觀經濟週期的關聯要大於選舉。對於今年，該公司預測，由於股市表現良好和利率環境穩定，M&A活動將繼續活躍。—Valida Pau 和 Liana Baker

M&A焦點

Apollo Global Management 已同意收購 國際遊戲科技的遊戲部門和賭博機公司Everi，交易總額為63億美元，全現金交易，兩家企業將合併。

EssilorLuxottica表示Meta Platforms正在計劃購買 世界最大眼鏡製造商的股份，這筆交易將使這家美國科技巨頭加大對智能眼鏡市場的推進。

攝影師：Hollie Adams/Bloomberg貝爾納·阿諾確認他購買了一小部分股份 在卡地亞母公司Richemont，作為競爭對手奢侈品集團LVMH首席執行官試圖平息有關他意圖的猜測。

幻想體育運營商PrizePicks已聘請Moelis來尋找M&A機會，Chris Palmeri報道。不過，該公司並不尋求完全出售。

Swetha Gopinath 寫道，Inflexion 正在接近出售其在 David Roberts & Partners 的多數股權，交易估值約為 4.5 億英鎊。

加拿大采取限制外國投資的措施後將近兩年，礦產勘探者和開發者正在測試這些規定的限制，Jacob Lorinc 寫道。礦業公司現在正在與至少九家中國公司進行涉及礦業的交易，挑戰這些限制的邊界。

IPO 觀察

Vinicy Chan 和 Dinesh Nair 報道説，Honeywell International 正在考慮明年儘快對其多數持有的量子計算公司 Quantinuum 進行 IPO。Quantinuum 可能尋求約 100 億美元的估值，Quantinuum 的估值約為 100 億美元。

Gautam Adani 的電力輸電部門已經 選擇了投資銀行來安排一次股票發行，可能會籌集至少 500 億盧比（5.97 億美元），Baiju Kalesh 和 P R Sanjai 撰寫。

存儲和物流巨頭 Lineage 首次公開交易上漲了 3.6%，成為今年最大的 IPO，而職業健康服務提供商 Concentra 在本週第二大上市後下跌了 4.3%。

體育快訊

億萬富翁Len Blavatnik，流媒體集團Dazn Group的所有者，已經提供了財務擔保，支持他的集團對法國精英職業足球聯賽轉播權的中標。

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