高盛預計印度將迎來另一個創紀錄的首次公開募股年 - 彭博社
Baiju Kalesh
嗨，我是來自孟買的Baiju Kalesh。我最近與高盛的兩位高級投資銀行家坐下來聊聊印度火熱的IPO市場和未來的一年。此外，今天，黑石同意了一項全股票的HPS交易。
今天的頭條新聞
- 黑石以 120億美元的交易收購信用公司HPS。
- 阿波羅的Novolex 探索對Pactiv Evergreen的收購提議。
- SpaceX考慮以 3500億美元的估值進行收購要約。
- ServiceTitan 尋求在IPO中籌集 5.02億美元。
- 英特爾CEO的離職為新的 交易討論打開了大門。
創紀錄的重複
儘管對印度經濟增長放緩和外國機構投資者撤資於本地股票的擔憂，高盛的銀行家Sunil Khaitan和Kailash Soni仍然捲起袖子，期待該國股本市場再創紀錄的一年。
“2025年的IPO管道看起來非常強勁，”高盛印度ECM負責人索尼表示。“我們預計明年將超過2024年，併為印度創造另一個創紀錄的年份。”
孟買的投資銀行家們在2024年一直忙碌，根據彭博社彙編的數據，該國通過IPO籌集了超過170億美元，創下歷史新高。
跨國公司正在紛紛加入這一行列，尋求上市其印度子公司。韓國汽車製造商現代汽車在該國最大IPO中籌集了33億美元后上市了其印度業務。彭博新聞還報道，德國汽車零部件製造商馬赫和挪威工業投資公司Orkla可能會跟隨其後，計劃在印度進行類似的操作。
“跨國公司在印度上市的主題可以繼續，”高盛印度融資集團負責人凱坦表示。“在這裏上市提供了以良好估值進入全球重要市場的潛力，並獲得來自優質投資者的參與，同時獲得IPO帶來的在印度的品牌曝光。”
金融贊助商們也在考慮將一些投資變現。EQT正在考慮上市Indira，這可能籌集約4億美元，並將該IVF診所運營商的估值定在約25億美元，我們上個月報道過。
凱拉什·索尼，左，和蘇尼爾·凱坦“私募股權投資者正在考慮首次公開募股，因為私募市場與公開市場之間的倍數差異是顯而易見的，”凱坦説。“我們看到，未來首次公開募股中，主要融資將是一個重要組成部分。”
凱坦和索尼表示，即使在選舉後美國市場可能會出現更多的股權流入，這種勢頭也將持續，並補充説，美元的強勢和美國收益率也可能在短期內推動資金流入。
然而，國內投資者將為印度的 ECM 交易提供強有力的支持，凱坦説。全球投資者也對印度的更多上市保持渴望，因為該國的增長潛力。
“圍繞印度的結構性和基本面故事依然看漲，”索尼説。“在中長期內，全球基金在印度有足夠有趣的機會可以重新進入。”—拜朱·卡萊什
併購焦點
貝萊德已同意收購 HPS 投資夥伴，交易為全股票交易，估值約為 120 億美元，這筆收購將推動全球最大的資產管理公司進入私募信貸的最高行列。以下是關於為何該交易合理的解釋。
英特爾首席執行官帕特·基爾辛格的突然離職為這家陷入困境的公司提供了一個新的機會，以 考慮潛在的交易選項，包括他在擔任芯片製造商期間拒絕的情景，撰寫 瑞安·古爾德和伊恩·金。
大衞·卡內瓦利，吉莉安·譚和克里斯托爾·蔡報道，阿波羅擁有的包裝公司諾沃萊克斯正在 探索對Pactiv Evergreen的潛在收購提議。Pactiv在消息傳出後上漲了多達18%。
SpaceX正在 討論出售內部股份，這可能將埃隆·馬斯克的火箭和衞星公司的價值提升至約3500億美元，撰寫 吉莉安和凱蒂·魯夫。
唐納德·特朗普已 重申他反對將美國鋼鐵出售給日本的日本製鋼，表示他將使用關税和税收激勵來振興美國鋼鐵製造商。然而，他並沒有明確承諾要阻止這筆收購。
攝影師：賈斯廷·梅里曼/彭博社Compass已同意收購Christie’s國際房地產及其他業務，交易 價值4.44億美元。它將用1.5億美元現金和2.94億美元的Compass股票支付這筆交易。
Eyk Henning, Francois de Beaupuy 和 Swetha Gopinath 報道稱，TotalEnergies 接近收購 VSB集團，該交易使這家德國可再生項目開發商的估值約為20億歐元。
Exxon Mobil 正在考慮出售 在新加坡的加油站，這可能帶來約10億美元的收入，Manuel Baigorri 和 Elffie Chew 寫道。這家石油巨頭正在與財務顧問合作進行潛在的處置。
IPO觀察
家庭服務軟件公司ServiceTitan 尋求在首次公開募股中籌集多達5.016億美元，這可能是2024年最後一次主要的美國上市。這家位於加利福尼亞州格倫代爾的公司計劃以每股52到57美元的價格發行880萬股。
誰的新聞
Michelle F. Davis 報道稱，Evercore 已聘請 資深醫療銀行家Joseph Modisett擔任高級董事總經理。Modisett之前在摩根士丹利負責全球醫療投資銀行業務。
其餘最佳
- 槓桿貸款市場的 640億美元的一天 打破了記錄。
- 三位一體已 表達了興趣 購買Sunstone。
- 礦業公司RG Gold考慮 出售股份 以資助增長。
- Omers的私募股權部門 從Frontenac購買 Integris。
- Grifols投資者Mason Capital呼籲 董事會改革。
- 嘉士伯宣佈出售 俄羅斯資產，結束法律爭端。
- 史密斯菲爾德 將轉移 一些豬肉業務以備IPO。
- 德意志銀行 在Peabody貸款的融資方中脱穎而出。
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