《華爾街日報》：2024年供應鏈面臨新幹擾與地緣政治陰雲

地中海航運公司的"MSC Loreto"號是進入全球貿易受困領域服役的一系列超大型新集裝箱船之一。圖片來源：koen van weel/Shutterstock新冠疫情後製定了新供應鏈戰略的企業，現在不得不以遠超預期的速度將這些計劃付諸實施。

全球供應鏈進入2024年之際，正因世界兩大關鍵貿易通道——巴拿馬運河和蘇伊士運河——的混亂局面而動盪不安，與此同時地緣政治緊張局勢似乎將在採購和分銷中扮演更重要的角色。這可能會迫使國家和企業重新繪製數十年建立起來的貿易版圖。

與此同時，初創企業和老牌企業正在建立清潔能源背後的新供應鏈，包括支持作為製造業物流網絡基礎的汽車行業的運營。

所有這些都在衝擊着從半導體到消費品的供應鏈，迫使那些尋求在業務中實現更強韌性和靈活性的企業在快速變化的製造和航運環境中採取行動。

突如其來的衝擊與變化將在今年對海運公司、卡車運輸企業及其他貨運物流公司構成挑戰，它們必須根據貨流轉向和需求波動重新調配資源。

烏克蘭和中東地區的戰爭正威脅着糧食、石油和消費品的流通。氣候變化與大規模移民潮正在擾亂從巴拿馬運河到美墨邊境的貿易通道。日益加劇的地緣政治緊張局勢使得國際供應鏈變得前所未有的複雜。

儘管如此，包括大型零售商在內的許多企業可以指出過去一年在清理疫情期間為應對運輸中斷和消費者購買模式劇變而積壓的大量庫存方面取得的顯著成功。

2023年5月至10月期間，美國零售商庫存銷售比的總體指標穩定在1.30，表明商家在經歷了疫情過山車般的波動後已實現了一定程度的穩定。

隨着美國假日季銷售額較去年同期增長3.1%，許多零售商報告庫存更為精簡，這反映出剋制態度而非急於補貨。

“在制定本季度假日銷售計劃時，我們保持了謹慎的庫存定位和品類降價策略，”塔吉特百貨首席執行官布萊恩·康奈爾在11月15日的財報電話會議上表示，“這為團隊提供了必要靈活性以快速應對波動趨勢——這一策略全年都為我們帶來了良好效益。”

“推動我們銷售額增長的關鍵在於保持庫存的新鮮與整潔，”迪克體育用品公司首席執行官勞倫·霍巴特在11月21日與投資者的電話會議中表示，“熱門商品及時入庫至關重要。”

該公司上一季度同店銷售額增長1.7%，而庫存水平下降了2%。

疫情期間，眾多零售商和製造商從"即時生產"策略（按需接收服裝、電子產品和傢俱）轉向"以防萬一"策略（囤積庫存以避免銷售損失）。

如今多數企業庫存已恢復至疫情前水平，進口商正重新下達新訂單。但標普市場情報分析師指出，高利率使得維持大量庫存成本更高，可能迫使部分企業在供應鏈風險加劇的情況下回歸"即時"策略。

對於物流服務商而言，客户運輸需求的靈活性要求他們必須採取同樣敏捷的應對措施。“我認為並未完全迴歸’即時’模式，但’以防萬一’策略已被重新定義為更低庫存水平，“NFI工業公司聯合所有者兼首席執行官西德尼·布朗表示，該公司為美國多家大型零售商提供貨運及倉儲服務。

許多貨運行業觀察家預測，2024年日益加大的經濟壓力將迫使更多小型貨運公司倒閉。照片：Scott Olson/Getty Images經歷了疫情期間市場膨脹後，2023年遭遇多輪裁員和數起大型破產的卡車運輸行業，正押注今年訂單量將出現反彈。

許多公司還預計更多卡車司機將退出公路運輸，這有助於推高運費。

“我們仍然有太多承運商運力，“貨運經紀公司C.H. Robinson Worldwide的首席執行官戴夫·博茲曼表示，該公司負責為卡車司機匹配可用貨物。

博茲曼和TD Cowen的分析師預測，只要需求回升，今年年中左右卡車運力將收緊到足以推動運費復甦的程度。

國內貨運流仍將高度依賴脆弱的國際環境。

隨着海運公司接收創紀錄數量的集裝箱船，零售商也在下海外訂單。船舶運力充足意味着進口商正在縮減疫情期間為爭奪艙位而與承運商、貨運代理建立的新合作關係。

“我們現在不需要這些了，“工藝品零售商Hobby Lobby Stores的首席財務官喬恩·卡吉爾説。“我們已恢復到疫情前主要承運商和核心合作關係就能滿足運力與服務需求的狀況。”

隨着進口商日益將目光從全球主要商品供應國中國轉向越南、印度和墨西哥等替代供應國，全球貿易流正在發生變化。這些地區也出現了供應鏈瓶頸，凸顯出旨在降低供應風險的策略可能帶來新挑戰。

2023年，墨西哥超越中國成為美國最大的貿易伙伴。

隨着貿易聯繫的進一步加深，貨運和物流公司預計2024年這一需求將持續。根據卡車市場預測機構ACT Research的數據，11月份來自墨西哥的重型牽引車訂單同比增長超過150%。

墨西哥韋韋託卡的鐵軌旁，美墨邊境日益混亂的場景之一。圖片來源：Eduardo Verdugo/Associated Press但美墨邊境的混亂仍在不斷爆發。美國海關和邊境保護局最近幾個月不時關閉鐵路和卡車過境點，以便抽調人員協助邊境巡邏人員處理一波又一波的移民。

海運公司也不得不調整策略。巴拿馬降雨不足迫使當地當局減少巴拿馬運河的船舶通行數量，該運河是亞洲和美國東海岸之間貿易的關鍵通道。由於也門胡塞武裝為回應以色列在加沙的戰爭而襲擊船隻，人們對同樣通往美國東海岸航線的蘇伊士運河的疑慮也在上升。

這些混亂意味着承運商正在選擇替代航線，這將使運輸時間增加一週或更長時間。貨運代理公司Flexport的海運總監內森·斯特朗表示，這些改道意味着承運商制定的海運計劃以及託運人對運價的任何預期“現在都毫無意義”。

地緣政治力量的變動與干擾正在重塑入境貨運流向，以及將貨物從港口運送到工廠和零售市場的國內供應鏈。

2023年最後幾個月，西海岸港口貨物吞吐量激增，較去年同期實現兩位數增長，而東海岸和墨西哥灣沿岸門户的貨運量則出現下滑。根據太平洋商船協會的數據，以噸位計算，2023年10月西海岸港口處理了美國全球集裝箱貿易近34%的貨量，高於2022年10月的略超31%。

這一份額在2024年可能加速增長。代表東海岸和墨西哥灣沿岸港口碼頭工人的工會負責人已警告成員為可能的罷工做準備，除非能在9月現行合同到期前達成新的勞工協議。

這也使得靈活性成為物流供應商2024年戰略計劃的首要考量。

NFI工業公司近期對弗吉尼亞州諾福克港、喬治亞州薩凡納港和休斯頓港附近的貨運處理站點進行了大量投資。但NFI的布朗表示：“我們現在暫停進一步投資，正試圖在諸多不確定性中研判長期影響。”

更正聲明迪克體育用品公司CEO為Lauren Hobart。本文早期版本錯誤地將公司名稱寫為Dick’s Sporting Good。（1月2日更正）

聯繫記者保羅·伯傑：[email protected]

出現在2024年1月3日的印刷版中，標題為“航運中斷與戰爭對供應鏈構成威脅”。