特朗普欺詐裁決恐束縛家族企業運營——《華爾街日報》

針對唐納德·特朗普的3.55億美元紐約欺詐判決將嚴重衝擊其銀行賬户，但對其公司而言，非金錢處罰可能尤為痛苦。

法官亞瑟·恩戈倫在週五的裁決中禁止這位前總統三年內擔任特朗普集團或任何其他紐約公司的高管職務，其子埃裏克·特朗普和小唐納德·特朗普則被禁兩年。特朗普及其企業還被禁止三年內向在紐約州註冊或持牌的金融機構申請貸款。

這些限制措施將迫使特朗普的房地產集團在法院指定監督員的嚴格監管下，徹底重新規劃其在紐約內外的業務模式。法官還命令特朗普集團設立獨立合規總監職位。

律師們表示，借貸禁令可能產生最大影響，因為美國多數大型銀行都在紐約註冊或持有執照。

“做房地產開發商需要資金，“索爾·尤因律師事務所合夥人埃文·戈特洛布表示，“這項裁決嚴重限制了他們在全球範圍內獲取建設資金的能力。“他稱特朗普仍可從其他渠道獲得貸款，但程序會更繁瑣，且可能只能與小型機構合作。

恩戈倫法官支持紐約州總檢察長萊蒂西亞·詹姆斯提出的指控，裁定特朗普家族在長達數年的計劃中通過虛增前總統資產淨值獲取優惠貸款條款，構成多項民事欺詐罪。

特朗普稱此案是阻撓他重返白宮的政治迫害，強調銀行在這些交易中獲利豐厚且積極尋求合作。“根本不存在欺詐，“特朗普週五晚間表示，“銀行全額收回貸款，他們愛特朗普。”

隨着特朗普近年將重心轉向政壇，埃裏克·特朗普和小唐納德·特朗普一直負責運營集團業務。

特朗普集團發言人表示該判決將重創紐約商業環境：“若維持原判，只會加速企業持續撤離紐約州的趨勢。”

特朗普可向上訴法院申請暫緩執行，該法院已對恩戈倫法官九月判決的部分內容下達臨時中止令。

前總統唐納德·特朗普上週離開紐約州最高法院。圖片來源：Jeenah Moon/彭博社3.55億美元紐約欺詐罰金將產生利息，意味着特朗普的財務負擔可能急速膨脹。紐約州總檢察長辦公室估算，其不當獲得的經濟利益已產生近1億美元判決前利息。

週五的裁決為特朗普——這位共和黨總統競選領跑者——在開展競選活動期間經歷的一週法律風波畫上句號。本週一，特朗普以主張享有選舉干預相關聯邦指控的豁免權為由，向美國最高法院尋求干預。週四，紐約另一名法官將針對其偽造商業記錄以掩蓋向色情明星支付封口費的刑事審判開庭日期定為3月25日。同日，在喬治亞州，正以敲詐勒索罪名起訴特朗普的富爾頓縣地區檢察官法尼·威利斯，在一場決定她是否應退出該案的聽證會上，就其與一名檢察官的戀情接受質詢。

儘管如此，儘管週五的裁決對特朗普不利，但原本可能更糟。

法官未採納詹姆斯提出的某些更嚴厲處罰要求，包括永久禁止特朗普擔任任何在紐約註冊公司的高管。恩戈倫還撤銷了先前一項似乎要求特朗普部分企業停業的裁決。

“這是一項非常嚴厲的命令，這種情況並不常見，“曾擔任紐約總檢察長埃裏克·施奈德曼高級顧問的格雷戈裏·克拉科沃爾表示，“但法官已撤回對企業’死刑’的判決。”

在上訴中，特朗普可提出多項論點來挑戰恩戈倫裁決的金額與範圍——至少部分如此。法官判處的近半數罰款基於其對特朗普通過獲取更低利率貸款所節省金額的估算。恩戈倫還追繳了特朗普近期出售兩處房產獲得的1.87億美元。部分法律觀察人士認為，法官對特朗普所謂不當得利的計算可能因推測成分過重而受到質疑。

“這是特朗普在上訴中勝算最大的一個領域，”哥倫比亞法學院公司及證券法教授小約翰·C·科菲表示。

這位前總統還可能辯稱，詹姆斯依據其援引的寬泛民事欺詐法越權行事，尤其是所謂的行為並未造成任何明確的受害者。

特朗普的法律團隊預計將援引紐約總檢察長辦公室針對達美樂披薩提起的一起失敗欺詐案。該州指控這家連鎖店向加盟商提供的後台軟件系統系統性少算工資。但未有證詞支持州政府關於達美樂在軟件系統功能上誤導加盟商的指控。2021年，一名曼哈頓法官駁回了此案，認為指控過於薄弱，不足以支持州政府採取執法行動，此事更適合通過私人合同訴訟解決。

特朗普可通過提交上訴保證金延遲支付判決金額。若上訴失敗，他可能需依賴擔保保險公司來確保判決支付。這可能需要以現金、銀行信用證、投資或其他資產（包括房地產）作為抵押品來獲得擔保。

特朗普的淨資產估計約為30億美元，但其流動資產規模尚不明確。在去年的證詞中，他自稱擁有超過4億美元現金，若上訴失敗，最終可能需向州政府支付的金額將超過這一數字。

“這可能是他進行房地產大甩賣才能支付的金額，”Coffee表示。

儘管面臨激烈的法律戰，無論結果如何，特朗普集團仍有可能找到成功之路。

Blank Rome的房地產律師Massimo D’Angelo預測，即使上訴維持原判，該公司仍可繼續運營。

“他們當然會離開這個無法經營且被視為害羣之馬的州，”D’Angelo説。“但他們可以去其他司法管轄區並實現盈利。”

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