Stonepeak Partners在人工智能基礎設施的競爭中尋求優勢 - 彭博社

嗨，我是瑪吉·伊斯特蘭和瑞安·古爾德，來自紐約，我們最近與基礎設施專家Stonepeak進行了交流，討論人工智能的繁榮。此外，今天，Telefonica的新任首席執行官面臨他的第一次考驗，以及對滙豐銀行與華爾街競爭的遠大夢想的深入分析。 今天的頭條新聞

• 美國軸承，Dowlais 合併 在跨大西洋汽車交易中。
• 破產的Spirit Air 拒絕 Frontier的新收購提議。
• 德國商業銀行 拒絕了大交易，以幫助阻止Orcel。
• KKR瞄準190萬億的財富 在私人市場的黃金時代。

人工基礎設施

作為一家 $720億 的基礎設施專家，Stonepeak Partners在全球人工智能軍備競賽中佔據了前排座位。

該公司由前黑石集團高管 邁克爾·多雷爾於2011年共同創立，是早期投資於現在被視為推動越來越多日常生活技術的關鍵物理資產的公司。

在2017年，它收購了超大規模邊緣平台Cologix，該平台將企業連接到北美數據中心的數百個網絡和雲服務提供商，經過超過10億美元的Stonepeak投資。多年來，該公司的投資組合已擴展到包括數據中心提供商，如Digital Edge和Cirion。

但正如Stonepeak的聯合總裁Jack Howell所説，雖然人工智能是推動投資者尋求基礎設施回報的最新催化劑，但並不是每個人都預見到了這一繁榮。“很多人當時並沒有接觸數字領域，”他在Stonepeak紐約辦公室的聊天中説道。“很多人説，這不是基礎設施。基礎設施實際上是能源和交通。”

這肯定發生了變化，像黑石和KKR現在是該領域的主要參與者。去年，黑巖同意收購全球基礎設施合作伙伴，這筆交易使全球最大的資產管理公司躋身於對能源、交通和數字基礎設施進行長期投資的頂級投資者之列。

“數據需求增加，能源需求和能源轉型、運輸方面供應鏈的重新調整——這些都是需要大量資本的重大問題，”霍威爾説。“如果你看看KKR和黑石，他們在內部建立了基礎設施業務。那些無法做到這一點的公司正在市場上尋找購買機會或已經購買了。”

傑克·霍威爾來源：Stonepeak霍威爾表示，這一切意味着Stonepeak面臨更多競爭，並且需要尋找下一個增長機會。“我們這樣的公司有責任去尋找下一個地平線，”他説，並補充説Stonepeak希望通過“尋找市場中競爭對手和投資者可能忽視的某一資產類別的基礎設施特徵的細分市場”來實現這一目標。

為了充分利用基礎設施的人工智能時刻，Stonepeak最近幾個月推出了一隻專門針對富裕個人的基金，從競爭對手EQT引入了一位數字專家，看到Digital Edge獲得了$10億美元的債務以擴展亞洲的數據中心，並通過收購Boundary Street Capital來增強其信貸部門。該公司還願意投資於那些霍威爾所稱的“有一點問題”的資產——那些處於困境或遭受管理不善的資產。

“當你與大多數人交談時，如果你問，他們是否想接觸具有通脹保護和長期增長的收益基礎設施資產？我認為大多數人會説‘是的’，”霍威爾説。

在短期內，Stonepeak看到了針對性私有化的機會。

“這感覺像是一個高度估值的公共市場嗎？絕對是，”霍威爾説。“但我認為，在我們進行私有化的每一種情況下，情況都有一些微妙之處，這為我們提供了進入併購買某些東西的機會。”—瑪吉·伊斯特蘭和瑞安·古爾德

私募股權脈搏

多年來，私募市場中最好的機會被機構投資者搶購一空。現在，阿波羅正在幫助全球的超富裕人士參與其中，寫道詹妮弗·蘇蘭和克里蒂·古普塔。

與此同時，KKR的私募市場策略負責人阿麗莎·伍德正在為私募市場的“黃金時代”做好準備，富裕家庭控制的大量資本即將湧入非流動資產。

併購焦點

在她努力保持德國商業銀行獨立的過程中，貝蒂娜·奧爾洛普得出結論，大型收購可能不是答案，寫道阿爾諾·施圖策、艾克·亨寧和斯里達爾·納塔拉揚。

貝蒂娜·奧洛普攝影師：克里斯·拉特克利夫/彭博社美國軸承製造公司是一家驅動系統組件製造商，已同意與英國同行道萊斯合併，交易價值超過 超過10億英鎊，報道 亞倫·基爾希費爾德 和 大衞·卡內瓦利。

破產的精神航空公司已 拒絕了來自邊疆航空母公司的新收購提議，但表示仍然願意考慮長期討論的低成本航空公司合併。

電信公司和澤戈納的西班牙子公司即將收到對其光纖寬帶業務股份的非約束性報價，這是 自政府更換電信公司執行董事長以來的首個重大交易進程，寫道 克拉拉·赫爾南茲·利薩拉加和維尼西·陳。

彭博社對15位專注於併購套利和事件驅動的分析師、經紀人和基金經理的調查發現，M&A專家正在關注一份強勁的美國收購候選名單。這就是原因。

首次公開募股觀察

創紀錄的25億美元的新股銷售幫助阿曼在去年超越了英國等市場。但這個蘇丹國面臨着一個2025年投資者胃口的早期考驗，作者勞拉·加德納·庫埃斯塔。

阿曼經歷了一系列低調的上市

來源：彭博社整理的數據

史密斯菲爾德食品在這家豬肉生產商重返公開市場時股價下跌。1.3%的首日下跌發生在首次公開募股定價低於市場範圍，以籌集5.22億美元——僅為該集團原始目標的一半多一點。

誰在新聞中

多年來，滙豐銀行一直夢想成為華爾街和倫敦金融城的主要參與者。本週，它終於結束了這些雄心。哈里·威爾遜，揚-亨裏克·福斯特和曼努埃爾·拜戈裏更深入地分析了該銀行決定關閉其在歐洲和美國的一些投資銀行部門。

傑富瑞已從巴克萊聘請了蒂姆·凱里，因為該銀行正在加強其隊伍，以準備迎接一波與併購相關的融資，報道克萊爾·拉金。

最後，吉莉安·譚寫道，巴里·斯特恩利希特的星木資本 已聘請 前黑石集團董事總經理卡希爾·馬達尼。他已加入星木在紐約的辦公室。

其他最佳消息

• 華納兄弟出售波蘭電視部門的交易以 億萬富翁的出價 開始。
• 雷諾尋求 收購溢價 來自本田的日產股份。
• 漢莎航空將 獲得股份 在拉脱維亞的AirBaltic，準備首次公開募股。
• 諮詢公司CGI 看到更多併購，與美國的DOGE合作機會。
• 布魯克菲爾德 提議收購 Neoen的流通股。
• 高盛風險投資 購買價值3億美元 的倉庫，來自黑石集團。
• KKR在醫療供應商亨利·施恩中獲得 戰略股份。
• 《辦公室》 製片人尋求籌集高達2.5億美元。
• Archegos前聯合首席執行官 放棄對黃某資金的出價。

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