迪拜房地產企業走向全球；沙特阿拉伯2500億美元的守門人——彭博社
Adveith Nair
一名飛行滑板選手掠過迪拜朱美拉海灘區天際線中央的哈利法塔摩天大樓。
攝影師：克里斯托弗·派克/彭博社歡迎閲讀《中東財經簡報》，我是**阿德維特·奈爾。每週，我和我的團隊將記錄這個已成為全球金融最具影響力地區之一的金錢與權力的交匯點。您可以在此訂閲。
本週看點：科威特1萬億美元主權基金正借鑑沃倫·巴菲特的策略進行借貸，一位沙特王室成員執掌着2500億美元企業主導王國超級交易准入。但首先，迪拜房地產開發商正在走向全球。
第二季度以唐納德·特朗普的"解放日"關税拉開序幕，震動全球市場；季度末則以美國總統宣佈以色列與伊朗停火告終——這場持續12天、將美國捲入並引發德黑蘭報復的戰爭就此結束。在此期間，迪拜的避風港地位備受考驗。然而買家們仍持續湧入該酋長國的房地產市場。
據萊坊數據顯示，4月至6月期間，售價超1000萬美元的豪宅銷售額飆升至26億美元。這一數字較第一季度增長37%，同比去年漲幅達63%。研究機構指出，這一"創紀錄銷售額"表明全球及本地高淨值人羣對該城市豪宅的需求持續攀升。
由此帶來的連鎖反應是，在這座疫情後房價暴漲70%的城市裏，意外誕生的百萬富翁數量激增。第二季度初，自2002年以來售出的62.4萬套房產中，有11萬套估值超過百萬美元。另一影響是開發商紛紛加速業務多元化，部分原因是為防範長期繁榮後可能出現的市場放緩。
迪拜朱美拉區住宅別墅羣后方城市天際線上的摩天大樓。攝影師：克里斯托弗·派克/彭博社阿聯酋部分大型開發商已在中東其他地區及印度次大陸開展近域建設。如今，連小型私營企業都將目光投向美國、加拿大、澳大利亞和歐洲等遙遠市場。
迪拜赫瑞瓦特大學助理教授馬修·邁爾斯表示，海外擴張"體現了本土市場及開發商的成熟度。隨着企業規模擴大，他們需要通過多元化來持續增長，尤其是在看到迪拜市場漸趨飽和、大量建設項目即將上馬之際。"
分析師已開始預警，迪拜房價面臨多重風險。惠譽評級預測2025年末至2026年將出現"適度回調"，原因是一波新供應即將入市。根據房產門户Bayut與dubizzle的報告，租金已顯現企穩跡象，但報告也指出受"首次購房者計劃"等政策吸引，更多人開始認真考慮置業。
鄰國沙特也出現變革跡象，政府計劃允許外國人在利雅得和吉達特定區域持有房產，但對麥加和麥地那兩座聖城仍將保留"特殊要求"。消息公佈後，房企股價應聲大漲。
巴菲特的策略
沃倫·巴菲特曾在浴缸靈光一現後大舉注資美國銀行，去年卻開始減持股份。如今全球最大主權財富基金之一也效仿此舉。
據我的同事Sridhar Natarajan、Dinesh Nair、Anthony Hughes和Fiona MacDonald上週報道，擁有1萬億美元資產的科威特投資局近期減持了31億美元股份，涉及美國第二大銀行。此前該機構剛完成另一筆大規模減持：出售香港保險公司友邦保險34億美元股份，進一步縮減了長期持有的頭寸。
紐約美國銀行分行攝影師：關兵/彭博社科威特投資局是中東地區最大的國家背景投資機構之一，該地區主權實體掌控着數萬億美元資產。雖然近年來它沒有像阿布扎比穆巴達拉投資公司、阿布扎比投資局等地區同行那樣進行高調投資，但其表現總體穩健。歷史上，它一直是全球領先的投資者，持有貝萊德、梅賽德斯-奔馳等公司股份。
在2008年金融危機期間，它購入花旗集團股份後以超10億美元盈利退出；同年向深陷次貸虧損的美林證券注資20億美元，成為當時美林最大支持者之一，後將優先股轉為普通股。隨着全球金融危機惡化，美國銀行最終收購了美林證券。
這兩次出售發生在謝赫·薩烏德·薩利姆·阿爾薩巴赫被任命為科威特投資局（KIA）董事總經理去年年底之後。
今年5月，他批評了私募股權行業，這是一個由許多海灣頂級財富基金支持的行業。“我認為私募股權非常困難，特別是在大型收購、風險投資和延續工具的興起方面——這是一個非常令人擔憂的跡象，“謝赫·薩烏德在多哈卡塔爾經濟論壇的小組討論中表示。"它們的時代即將到來。”
科威特投資局董事總經理謝赫·薩烏德·薩利姆·阿爾薩巴赫。攝影師：克里斯托弗·派克/彭博社隨後在6月，KIA在謝赫·薩烏德的領導下首次大舉進軍人工智能領域，加入了一項由微軟支持的計劃，為全球人工智能基礎設施提供300億美元的資金支持。
此次最新出售發生在KIA出售價值約14億歐元的梅賽德斯-奔馳股份兩年後，該公司已持有該股份半個世紀。
必讀的中東故事
沙特阿拉伯未來投資倡議峯會的主辦方每年吸引從華爾街到利雅得的大牌人物，正在為潛在的首次公開募股做準備。與此同時，化學品製造商沙特基礎工業公司（Sabic）正在評估其工業氣體部門的股份出售。
沙特阿拉伯主權財富基金正投資於曼哈頓中城一座大廈的地塊。
沙特最大購物中心運營商已聘請羅斯柴爾德為明年伊斯蘭債券到期前的潛在融資方案提供諮詢。
中國汽車製造商比亞迪計劃藉助特斯拉進入沙特市場的勢頭，加速在沙特的擴張步伐。
比亞迪海豹電動車。攝影師：克里斯·拉特克利夫/彭博社BlueFive資本募得20億美元，此舉使其躋身海灣地區投資者組建的最大基金之列。
卡塔爾主權財富基金已成為管理約3600億美元資產的華夏基金第三大股東。
阿布扎比投資局與安大略教師養老金計劃委員會正考慮出售可再生能源開發商Equis。
法國初創公司Mistral AI正與投資者洽談籌集高達10億美元的股權融資，潛在投資方包括阿布扎比基金MGX。
阿拉伯聯合酋長國即將從歐盟"黑名單”中移除，該名單針對的是對非法資金流動監管不力的國家。
延伸閲讀：阿聯酋在非洲——權力、影響力與衝突
阿曼在不到一年內第二次獲得投資級評級上調，此前穆迪將其主權評級從垃圾級提升。這個海灣國家政府債務的違約保險成本降至歷史新低。
迪拜在瑞銀全球奢侈品消費最昂貴城市榜單中上升五位至第七名。這家瑞士財富管理機構表示，這個酋長國已成為倫敦、摩納哥和蘇黎世等傳統財富堡壘的"強勁挑戰者"。
全球生活成本最高的15個奢侈生活城市
來源：Julius Baer生活方式指數
以下是一些引起我注意的其他故事：
高盛計劃要求初級銀行家每三個月確認一次他們未接受其他工作機會。
一家擁有221年曆史的倫敦金融城公司，其出售或分拆一度難以想象，現在對旁觀者來説似乎更加可行。
施羅德股票表現遜於同行
來源：彭博社
數據截至2020年7月6日，按百分比升值標準化。
美國銀行業最新上任的CEO有機會重振該國第五大商業銀行。
美國合眾銀行CEO Gunjan Kedia攝影師：Richard Tsong-Taatarii/明尼蘇達星報/Getty Images華爾街最新的避税手段不再藏身於開曼羣島或依賴複雜的衍生品。
一位基金經理和他的狗正在助推220億美元高風險ETF的繁榮。
馬修·塔特爾與哈瓦波犬帕克在家辦公攝影師：麗貝卡·斯梅恩/彭博社主動型投資經理別無選擇，只能採用對沖基金策略，一位頂尖操盤手錶示。
比特幣首次突破12萬美元關口，看漲勢頭持續增強。
傑米·戴蒙稱民主黨將意識形態置於實際解決方案之上。
高盛集團聘請英國前首相裏希·蘇納克擔任高級顧問。
本週圖表
國際能源署數據顯示，隨着以色列與伊朗開戰，沙特阿拉伯上月原油產量遠超OPEC+配額，加入波斯灣產油國搶運出口行列。
國際能源署（IEA）在月度報告中表示，沙特王國將原油日產量提高約70萬桶至980萬桶，其中約70%的增量用於出口。這是利雅得罕見地違反歐佩克+協議產量限制，該國曾多次指責其他成員國超額生產。
歐佩克+增產情況
該卡特爾組織持續進行大幅月度增產。
數據來源：歐佩克+、彭博社
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沙特守門人
當沙特斥資數萬億美元重塑經濟之際，一個由王儲弟弟監管的鮮為人知的投資集團正崛起為關鍵權力掮客。
由圖爾基·本·薩勒曼王子執掌的Tharawat控股公司，已成為尋求在沙特開展業務的外國企業的"守門人"。該公司與沙特實力雄厚的財富基金形成互補，後者仍是推動實際統治者穆罕默德·本·薩勒曼"2030願景"計劃的主體機構。
公司名稱源自阿拉伯語"財富"一詞，知情人士透露其監管的資產網絡價值至少2500億美元。據六位以上熟悉其運作的人士表示，Tharawat負責引導外資流向基礎設施、礦業、國防和電信等領域。
2023年達沃斯NEOM快閃店櫥窗中的項目效果圖。攝影師：Stefan Wermuth/Bloomberg知情人士稱，該機構還負責管理部分龐大的承包商網絡，這些承包商的任務是實現王國的巨型開發項目，並致力於安排融資和控制支出。
最後這一角色對王國來説尤為關鍵。
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