對沖基金支付一筆1500萬美元的費用似乎不可持續 - 彭博社

Sonali Basak

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新的對沖基金如雨後春筍般湧現，今年出現了多家數十億美元的公司。預計2024年將更加繁榮。但對於明日之星來説，有一個複雜因素：正當我們進入籌集新資金困難的時期，管理者的薪酬卻在飆升。正如彭博社的Nishant Kumar報道的那樣，交易員的合同從1000萬美元到1500萬美元變得越來越普遍，甚至可能達到數倍之多。從他的報道中：點擊這裏。

狩獵與競標英超聯賽或NBA球員的競爭沒有什麼不同，一位高管説。去年，一位高級投資組合經理被一家紐約大型基金挖走，該基金承諾支付超過1.2億美元，據一位獵頭説，他已經達成了幾筆支付超過5000萬美元的交易。

人才爭奪戰是真實的。但這些支付伴隨着警示故事。

Knighthead Capital Management的Tom Wagner解釋説對沖基金領域的固定成本可能達到8%。“那太瘋狂了。瘋狂，”他在週三在彭博對沖基金創業大會上説。這樣的開支可能會在新公司蓬勃發展之前使其陷入困境。“很多公司在最初的三到五年內失敗的原因是因為他們建立自己，或者期望獲得高速增長。”

而且，需要考慮的不僅僅是明星交易員。2019年，Mike Rockefeller創立了Woodline Partners，這是當年規模最大的對沖基金，達到20億美元。他將對沖基金比作一級方程式賽車隊，投資團隊的支持和關鍵人物一樣重要。“你有賽車手，你有你的投資團隊，這是你業務的基因，”他在會議上説。“但是沒有一輛好車，你就無法贏得比賽。在這些車後面，你有機械師、工程師、策略師、團隊的人在幫助。”

您可以在這裏找到我與Rockefeller和IDW創始人Ilana Weinstein的採訪，也可以在這裏看到更多Wagner和前維京投資組合經理Brennan Diaz（現在也經營自己的公司）與Barry Ritholtz對話。

戴蒙的野心

比爾·阿克曼幾乎 600字的提議，提議讓摩根大通的傑米·戴蒙參加總統喬·拜登在民主黨初選中的競選，受到了戴蒙的狂熱支持者的興奮和那些認為國家還沒有準備好由億萬富翁銀行CEO領導的人的懷疑。

戴蒙本人並沒有提出總統競選。“我熱愛我的國家，也許有一天我會以某種方式為我的國家服務，” 戴蒙本週告訴彭博電視台。然而，他對能源政策和醫療保健等話題的強烈看法長期以來一直讓觀察者們對他的野心感到好奇。

戴蒙在週三接受彭博電視台採訪時。攝影師：彭博“這個國家有很多成功的億萬富翁看着鏡子，看到的是一個總統在回望他們，” Signum Global主席查爾斯·邁爾斯説。“可以理解他們熱愛自己的國家，他們想要為國家服務，但是對於一個私營部門的CEO來説，贏得民主黨初選是非常困難的，因為初選由基礎更活躍的部分決定，而億萬富翁CEO往往不是他們的首選，他們不太舒服。”

然而，他補充道：“每當一個民主黨人贏得選舉時，傑米的名字總是財政部長的候選人之一，拉里·芬克也是如此。但是對於一個民主黨總統來説，挑選一位華爾街的領袖作為財政部長是困難的。讓一位華爾街CEO成為內閣的一部分在視覺上是具有挑戰性的。”

在Dimon的領地中，有指控稱JPMorgan對與Jeffrey Epstein的關係知之甚詳，遠超其公開披露的內容。Dimon在5月26日作證，針對兩起指控銀行明知Epstein的罪行而從中獲益的訴訟。你可以閲讀完整證詞，不過內容超過400頁，以下是一些要點：

  • Dimon表示他在2019年之前從未聽説過Epstein。（“如果，正如他所聲稱的，Dimon是紐約唯一一個在2019年7月之前從未聽説過Epstein的人，那不是辯護，而是控罪，”審問Dimon的律師之一David Boies在另一份聲明中表示。）
  • Dimon表示當時的私人銀行負責人Mary Erdoes和當時的總法律顧問Stephen Cutler（可能是“最終決策者”）在性交易的報道出現後本可以決定終止Epstein的客户關係。
  • 有郵件由Cutler發送給JPMorgan高管，稱Epstein並非光明磊落之人，不應成為客户。Dimon表示他不知道這些郵件。
  • Dimon在證詞中表示他對Erdoes和Cutler都“信任和尊重”。他説：“我認為他們都在盡力做正確的事情。”Cutler未回應彭博新聞的置評請求。

華爾街工作

毫無疑問，求職者在這個領域面臨着艱難。正當高盛集團本週進行其不到一年內的第三輪裁員時，總裁John Waldron在伯恩斯坦戰略決策大會上表示“我們正在更加嚴格地管理公司，為更加艱難的環境做準備。”他繼續説：“我們可能會對好的方面感到驚訝。我們隨時可以適應。我們確實有更加謹慎的態度。”

花旗集團的銀行、資本市場和諮詢部門聯席主管泰勒·迪克森在另一次談話中表示，“銀行正在為我們所處的複雜環境調整團隊規模，這是他們應該做的。” 迪克森在接受彭博電視台採訪時對即將回歸的交易發表了樂觀的看法。

在巴克萊，首席執行官在一次內部大會上談到了一波交易員的離職，因為銀行家最近紛紛離職去了傑富瑞和瑞士銀行。根據彭博編制的數據，該公司今年不在前十大併購顧問之列，顯示一波精品公司已經攀升至前列。

人物動態

拉扎德總裁 雷·麥奎爾 在他回到華爾街後首次接受我的電視採訪。在離開花旗集團競選紐約市長後，他表示：“在這個競爭激烈的環境中，我們正在積極進取。我們在這裏競爭。”… 凱雷首席執行官 哈維·施瓦茨 在本週在伯恩斯坦會議上的講話中描述了一種緊迫感，要動員員工為股東提供回報。… 迪娜·鮑威爾·麥科密克 離開了高盛的管理委員會，加入了由前高盛銀行家 拜倫·特羅特 和 格雷格·萊姆考 經營的BDT & MSD Partners，該公司最近還聘請了前瑞士信貸銀行的首席銀行家 克里斯蒂安·邁斯納。離開高盛的還有 弗雷德·巴巴，該行最年輕的合夥人之一，以及 凱西·埃爾塞瑟，她 在高盛工作了30年後退休。… 摩根大通的 馬特·馬爾格雷夫 離職擔任索羅斯基金管理全球資本市場負責人。… 花旗集團的 詹姆斯·康拉德，曾領導歐元政府債券交易，正在加入佈雷文霍華德。… 前摩根大通股票銷售主管 邁克爾·博西迪 正在創辦家族辦公室。… 吉爾·福特 離開瑞士信貸，加入富國銀行擔任其股本市場業務負責人。… 華爾街資深人士 布萊恩·赫斯特 和 伊莉莎·維塞爾（埃利·維塞爾之子）正在 創辦一家新的多策略對沖基金，部分由AQR聯合創始人克利夫·阿斯內斯支持。

一種田園風投資理念

所羅門。攝影師：彭博商業週刊的照片插圖：Mathieu Labrecque。照片：邁克爾·納格爾/彭博社，KenMont和KenWood Camp的禮貌昨天，商業週刊與一系列文章一起去了夏令營，探討了商業，它給父母帶來的壓力和户外服裝的時尚歷史。當然，這裏也有華爾街的聯繫。高盛集團首席執行官大衞·所羅門，曾經是一個顏色戰隊隊長，不僅擁有一個夏令營，而且擁有兩個夏令營：

去年，所羅門成為了99歲的肯蒙特（男孩）和肯伍德（女孩）的部分所有者，這兩個夏令營位於康涅狄格州美麗的肯特鎮的伯克希爾山腳下，這個小鎮以其預備學校而聞名。據一位知情人士透露，他是一羣投資者中的一員，他們為這個夏令營支付了約850萬美元（“顯然，他的大部分財富都在高盛股票中，”該銀行的發言人説，指的是所羅門。根據上個月的監管文件，這位銀行家持有約5100萬美元的高盛股票。）

聽起來是一個有趣的時光：

露營者可以期待一天從吃雞蛋和華夫餅開始，然後根據其網站的説法，進行滑水，然後是卡丁車，雞塊，大富翁，網球，小吃休息，烹飪，足球，一個主題晚餐，然後是一個“全體露營者狂歡”的活動，還有“我們出色的DJ”。

閲讀更多：高盛首席執行官如此熱愛夏令營，以至於他擴大了自己的投資組合

兒童護理成本

轉移他們的資金

“馬德里已成為新的邁阿密。”

何塞·曼努埃爾·奧爾特加

一位前投資銀行家，現在為外國人提供建議，涉及西班牙房地產和私人銀行業務

隨着富裕的拉丁美洲人及其資本逃離左傾政府，西班牙首都的豪華房地產價格飆升。閲讀完整故事。