ISAs：趁你還能使用英國儲蓄税收優惠 - 彭博社

John Stepek

在失去之前使用它。

攝影師：Jennifer West/Bloomberg歡迎來到 Money Distilled*。我是John Stepek。每個工作日，我都會關注市場和經濟中最重要的故事，並解釋這一切對你的金錢意味着什麼。*

壞消息：ISA受到政治關注

今年，黃金和比特幣都在享受牛市 — 但只有其中一種被我們的貨幣大師們搶購。在她的新專欄中，Merryn探討了中央銀行家似乎對非常古老的貨幣產生喜愛的背後原因。中央銀行家似乎對非常古老的貨幣產生喜愛的背後原因。

英國有兩種主要的税收優惠工具，旨在鼓勵長期儲蓄。一個是養老金，另一個是ISA（個人儲蓄賬户）。1

你可以將現金或大多數類型的投資放入ISA或養老金中，而在它們受保護期間不必支付所得税或資本利得税。但可以説，這兩種儲蓄工具中有一種在公眾中的聲譽要比另一種好。

養老金已經存在很長時間了，多年來它們也經歷了自己的醜聞。羅伯特·麥克斯韋爾可能是在這方面最大的罪犯，但他遠非唯一一個。

關於確定性繳費養老金的基本規則也相對複雜且有點令人生畏。你在繳費時可以獲得税收減免，這很好，但這也意味着你實際繳納的金額並非實際到賬的金額。然後你的錢被鎖定直到特定年齡（目前為55歲，但從2028年起將提高到57歲）。而且在支取時要繳税。

即使在最直接的情況下，養老金也需要一點思考才能理解，而且您還需要願意將您的錢鎖定一段時間。

與ISA相比。您在存入時不會獲得税收減免，但當您取出資金時，不需要繳納税款。而且，您的資金不會被鎖定。

當然，也有一些複雜之處。現在有許多不同種類的ISA（JISA，IFISA，LISA等），而且轉賬可能有些麻煩。但這都是行政工作 —— 而且比您一般的養老金計劃的行政工作要少得多。

直到最近，兩者之間最重要的區別是其中一個受到無休止的政府幹預。圍繞養老金的規定一次又一次地被改變，而且方式往往是從一個預算到下一個預算，通常是在很大程度上和頻繁地對您不利的方式。

人們經常將養老金與“賭博”相提並論，並且仍然喜歡説類似“我的房子就是我的養老金”之類的話。他們是錯的，但鑑於對這種工具的信任已經被 a) 高度複雜和不斷變化的水平以及 b) 政府不履行承諾而侵蝕，您不能真的責怪他們。

相比之下，自25年前引入以來，ISA很少受到這種政府關注。最近，年度津貼可能沒有跟上通貨膨脹，但它只會增加。

因此，它們很受歡迎，也是任何金融產品可以被信任的程度。在2020/21税年，英國40%以上的成年人口擁有ISA。

這就是為什麼週末看到來自決議基金會智庫的一份報告讓我有點沮喪，該報告認為我們需要削減可用於“無效儲蓄賬户”的税收優惠。

ISA 被列入政治打擊名單

決議基金會認為 ISA 的定位不準確。您也許不會感到驚訝，聽到最多可以每年存入最高 20,000 英鎊到 ISA 的人大多是高收入者，而那些存款最少的人則是低收入者。因此 — 論點是 — 這是一種昂貴且無效的鼓勵儲蓄的方式。

税收減免在 2022-23 税收年度“花費”了政府 49 億英鎊，而英國税務和海關總署預計今年將“花費”67 億英鎊。

我必須承認，我發現這種（現在普遍的）表述讓人略感惱火。任何您可以留下來用於自己的錢都被視為對國庫的“成本”，這種説法是一種典型的政治辭藻。

此外，成本更高並不是因為人們存了更多的錢。而是因為 a）利率上升，因此要徵税的利息更多；和 b）ISA 之外的資本利得和股息税津貼下降，因此如果您沒有存入 ISA，政府將會得到更多的税收。

總之，這家智庫 — 説實話，這不是他們第一次提出這個建議 — 認為 ISA 應該設定 10 萬英鎊的終身上限，並將税收減免“節省”的資金用於其他用途。

這是一個壞主意

在我看來，出於兩個原因，這是一個壞主意。一個原因是人們一生中賺的錢不同。即使你有一份“正常”的工作而不是自由職業，你在任何一年內可能存下的錢是不穩定的。最好有一個年度津貼，其中包含一些彈性，以反映這一點。

但另一個原因更為重要。如果你現在搞砸了ISA，那麼你只會進一步侵蝕對長期儲蓄工具的信任。如果你正在尋找另一個讓英國大眾更多地寄希望於贏得房屋彩票的理由，這就是一個典型的例子。

事實上，如果你真的認為減税是政府應該得到的錢，那麼你應該倡導人們在賣掉家庭住房獲利時支付資本利得税（CGT）。根據英國税務局（HMRC）的數據，這項減免預計將在2023/24税年“花費”近320億英鎊。

總之，這篇文章的主要實際觀點是：如果你有能力這樣做，那麼在你擁有這些津貼的時候要好好利用它們。因為如果ISA現在已經成為政治打擊目標，那麼恐怕沒有什麼是安全的。

PS 如果你急切期待關於印花税的讀者來信袋，抱歉，我會在明天的郵件中放進去 — 我在週末收到了一些其他有趣的回覆要考慮。如果你錯過了，這裏是原始專欄。

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我今天早上讀了什麼

英國有一天會和殼牌告別嗎？攝影師：彼得·博爾/彭博社### 午間市場

觀察更廣泛的市場 — 富時100指數上漲0.2%，約為7,920點。富時250指數上漲0.5%，約為19,820點。黃金上漲約0.4%，每盎司2,340美元，原油（以布倫特原油計）下跌約0.7%，每桶90.50美元。比特幣上漲約4.4%，每枚72,370美元，以太坊上漲6.8%，每枚3,630美元。英鎊對美元下跌約0.1%，1.261美元，對歐元持平，1.165歐元。

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每日名言

“我不喜歡人們把手錶和股票相提並論。這傳遞了錯誤的信息，是危險的。”

Jean-Frédéric Dufour

勞力士SA首席執行官

這家奢侈手錶製造商的負責人並不喜歡手錶市場的狂熱炒作，他告訴瑞士報紙NZZ。### 給… 借來的專業知識下個定義

  • £3萬億在羅伯特·斯蒂曼的指導下發行的英國政府債券的大致價值，他將在今年夏天結束擔任英國債務管理辦公室主管的21年職業生涯。英國債務管理辦公室。

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  • 在企業界，學生住宿專家Unite Group 和煙草巨頭Imperial Brands將發佈更新。

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