沙特、卡塔爾、科威特主權財富基金髮出警告；阿聯酋人工智能大學——彭博社
Adveith Nair
卡塔爾經濟論壇(QEF)在卡塔爾多哈的與會者。
攝影師：克里斯托弗·派克/彭博社歡迎閲讀《中東財經》通訊，我是**阿德維特·奈爾。每週，我和我的團隊將記錄這個已成為全球金融最具影響力地區之一的金錢與權力的交匯點。您可以在此訂閲。
本週內容：卡塔爾推動建設自己的華爾街， 對中東IPO的需求激增，海灣國家如何培養軟實力，以及全球財富競賽中的新競爭者。但首先，來自三位主權財富基金負責人罕見且異常直率的警告。
許多主權財富基金，尤其是石油資源豐富的中東地區，通常以隱秘方式運作。這些海灣巨頭共同掌控着超過4萬億美元的資金，其資產配置或甚至語氣的最輕微變化都有可能對金融格局產生重大影響。因此，公開評論通常很少見，而且往往相當謹慎。
過去一週，情況偏離了常規劇本。沙特阿拉伯公共投資基金、卡塔爾投資局和科威特投資局的高管們均對特定投資領域發出了直率警告，這些言論很可能引發全球投資者的共鳴。
其中最尖鋭的評論來自新上任的1萬億美元科威特投資局（KIA）總經理。“我認為私募股權行業正深陷困境，特別是大型收購、風險投資以及續期基金的興起——這是個非常令人擔憂的信號，“謝赫·薩烏德·薩利姆·阿爾薩巴赫在多哈舉行的卡塔爾經濟論壇小組討論中表示，"它們的清算時刻即將到來。”
科威特投資局是全球最大主權財富基金之一，也是中東地區第二大基金。儘管此前已有關於私募股權行業現狀的其他警告，但KIA的立場尤為重要，因為海灣地區多家頂級財富基金歷來都是收購公司的重要支持者。
謝赫·薩烏德指出，該行業多年來一直難以向投資者返還資金，雖然這歸因於交易和首次公開募股的匱乏，但部分公司正在以難以退出的估值水平承銷交易。“倒計時已經開始。”
此番表態前幾日，亞西爾·阿爾魯馬揚曾在阿爾巴尼亞某活動上發表演講。在瑞信集團急速崩盤導致損失兩年後，這位沙特公共投資基金（PIF）負責人表示將不再投資瑞士金融市場。
中東投資者在瑞銀以大幅折價、政府支持的方式收購瑞信時，因瑞士政府突然繞過投資者投票的決定而遭受重創。當時，沙特國家銀行（其最大股東為沙特公共投資基金）持有瑞信約10%的股份。
“我們不會在瑞士金融市場投資，”阿爾·魯馬揚表示。“如果一夜之間改變規則並讓所有投資者血本無歸，這就是一個巨大的危險信號，”他對剛剛接任瑞士寶盛集團主席的諾埃爾·奎因説。奎因回應道：“作為十天前剛上任的瑞士銀行主席，這確實感到擔憂。”
在這些評論之間，卡塔爾投資局對當前最熱門資產類別之一的私募信貸發出了謹慎提示。該領域已吸引了包括穆巴達拉和阿布扎比投資局在內的中東主權財富基金的主要興趣。
然而，卡塔爾主權財富基金似乎持更為審慎的態度。
“這個市場已經變得過於擁擠，”管理5240億美元資產的卡塔爾投資局首席執行官穆罕默德·阿爾·索瓦迪表示。他指出，投資私募信貸的主要陷阱在於，它看似債權投資，實則更像股權投資。“因此我們非常謹慎，”他補充道，卡塔爾投資局的私募信貸策略是“精選少數基金管理人，追求規模效應”。
相關報道：
卡塔爾國政府是彭博卡塔爾經濟論壇的承辦方。
卡塔爾的華爾街野心
多哈官員正向華爾街投行拋出優厚條件，試圖將這座城市打造為中東下一個國際金融中心。
據我的同事勞拉·加德納·奎斯塔、迪內什·奈爾與馬修·馬丁報道，部分企業已獲得資金補貼用於改造市內辦公場所，另有企業被告知若擴大本地業務，政府將承擔部分員工薪資。
“我們的策略始終是朝着具備競爭優勢的領域發力，“卡塔爾投資促進署CEO謝赫·阿里·阿勒薩尼表示。該機構自稱是面向卡塔爾投資者的"商業管家”。
多哈計劃動用其5240億美元主權財富基金作為實現宏圖的重要槓桿。知情人士透露，該財富基金或將以投資方身份，鼓勵私募股權和基礎設施基金在卡塔爾設立分支機構。
多哈金融中心落後於地區競爭對手
數據來源：第37期全球金融中心指數
注：評級截至2025年3月
中東地區其他必讀要聞
華爾街投行正籌備新計劃以拓展中東業務。瑞銀集團計劃在阿布扎比設立新辦事處，摩根大通宣佈未來數年將在該地區增聘逾百名員工。高盛集團亦計劃增設分支機構並擴大團隊規模。
博楓資產與阿布扎比資產管理公司Lunate達成10億美元合資項目，將投資中東住宅地產市場。
對沖基金初創公司麥哲倫資本前交易員已向迪拜及倫敦監管機構投訴其高管，指控公司存在違規行為。
沙特阿拉伯的Flynas航空在其11億美元的首次公開募股中吸引了約1090億美元訂單，凸顯出投資者對中東地區上市企業的強烈興趣。
迪拜控股集團（由該酋長國統治者擁有的投資公司）在其5.84億美元住宅房地產投資信託基金IPO中獲得了150億美元的認購。指數提供商Ipx Schuster創始人約瑟夫·舒斯特表示，此次上市可能幫助REITs"在阿聯酋作為獨立可交易資產類別獲得市場認可”。
中東地區初創企業在"B輪融資階段面臨的巨大資金缺口“可能延緩其規模擴張和上市計劃。
全球最大綠氫項目正在沙特Neom建設，但該項目正難以找到國際燃料買家。
去年綠氫項目取消量激增
被取消項目數量
數據來源：彭博新能源財經
注：數據截至2025年3月11日。2022年數據包含之前年份的取消項目
OpenAI正與阿聯酋人工智能公司G42合作，在阿布扎比建設5千兆瓦數據中心集羣。
阿聯酋的人工智能大學致力於培養工程人才並孵化本土初創企業，其目標是成為海灣地區的斯坦福。
阿布扎比的穆罕默德·本·扎耶德人工智能大學。攝影師：Natalie Naccache/Bloomberg### 以下是我關注的其他幾則新聞：
唐納德·特朗普總統表示，他將把歐盟面臨50%關税的最後期限延長至7月9日。
傑米·戴蒙表示，在美國應對地緣政治、赤字和價格壓力帶來的巨大風險時，他不能排除滯脹的可能性。
一名聯邦法官暫時阻止了美國政府禁止哈佛大學招收外國學生的行動，但該大學的國際學生項目仍面臨實際威脅。
沒有哪位現代美國總統像這樣讓家人在白宮期間賺取如此多的財富。以下是唐納德·特朗普的做法。
特朗普的一位昔日商業夥伴正在售賣模因幣、古龍水以及與總統本人會面的機會。
2007年，比爾·贊克（左）與唐納德·特朗普在紐約巴諾書店的《Think Big and Kick Ass》籤售會上攝影師：Jim Spellman/WireImage/Getty Images另請閲讀：特朗普大廈內的小型銀行正讓總統之子財富激增
埃隆·馬斯克表示未來將大幅減少政治支出：“我認為自己做得夠多了”。
喬尼·艾維與OpenAI的合作應該成為蘋果的終極警鐘。
扎克·卡利斯托將解決劫車問題的方案發展為全球追蹤帝國，成為非洲新晉億萬富豪。
扎克·卡利斯托來源：Karooooo Ltd.### 構建軟實力
石油資源豐富的海灣國家主權財富基金已向體育領域投入數十億美元，以獲取回報、外交影響力和軟實力。但這一策略奏效了嗎？
### “優勢顯著”
儘管近期油價下跌，花旗集團仍對中東各國前景保持樂觀。花旗私人銀行副主席卡門·哈達德表示：“中東地區確實優勢顯著，因為他們正在佈局長期戰略。”
欲瞭解更多關於彭博新聲計劃及多哈和該地區資深金融高管申請詳情，請點擊此處。
海灣合作委員會六國“過去七八年一直致力於推動經濟多元化，從石油經濟轉型為中東國家的穩定器。我認為他們確實實現了這兩個目標，”哈達德在多哈彭博新聲啓動儀式上表示。
花旗私人銀行副主席卡門·哈達德出席多哈卡塔爾經濟論壇。攝影師：克里斯托弗·派克/彭博社### 財富競賽中的新挑戰者？
阿拉伯聯合酋長國已鞏固其作為全球超級富豪磁石的地位，僅迪拜金融中心就聚集了管理着1萬億美元資產的家族辦公室。但一個新競爭者正在崛起：毛里求斯。
莫恩半島度假村海灘。攝影師：EyesWideOpen/Getty Images這個以清澈海水、白沙灘和豪華度假村聞名的島國，正迅速成為全球增長最快的財富市場之一。據我的同事普里內莎·奈杜和卡姆萊什·布克裏的報道，到2033年，該國的百萬富翁數量預計將翻倍，政府正在迅速行動抓住這一機遇。
通過吸引家族辦公室、金融科技公司和財富管理公司，毛里求斯希望減少對旅遊業和房地產的依賴，這兩個行業目前主導着其146億美元的經濟。
閲讀更多：迪拜、阿布扎比百萬富翁激增或持續
財富的持續湧入正在重塑毛里求斯。豪華汽車銷售激增，更大更昂貴的遊艇紛紛下水。高端開發項目如雨後春筍般湧現，房地產需求增長推動該行業去年佔外國直接投資總額的73%。
房地產構成毛里求斯外國直接投資流入的主體
2024年該島國73%的外資存量集中在房地產領域
數據來源：毛里求斯經濟發展局、毛里求斯銀行
注：圖表顯示2023年和2024年的初步估算數據。高端地產項目包括綜合度假村計劃、投資酒店計劃和智慧城市計劃。
但專家警告稱，毛里求斯試圖擺脱其避税天堂形象並重塑為嚴肅金融中心的目標面臨重大挑戰。
讀者須知：上週通訊版本已修正，更新了第六段提及的卡塔爾經濟論壇與會者名單。
若您希望每週一在郵箱收到《中東財經》簡報，請通過**此鏈接訂閲。您也可以通過此處向我們提交反饋。感謝！