銅需求引發了大規模併購的條件-彭博社

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攝影師：Philip Gostelow/Bloomberg 讀者們，你們好！今天，我們將為您彙總彭博對潛在的必讀報道：BHP-英美大型交易的報道。另外，CVC增加了其IPO規模，以及如何與阿聯酋1.5萬億美元的大佬會面。 今日頭條

  • BHP提出 390億美元 收購英美，打造礦業巨頭。
  • Concord將Hipgnosis的出價提高至15.1億美元，超過了Blackstone。
  • Axiata、Sinar Mas 接近達成 35億美元交易。
  • KKR 擱置 100億美元Upfield出售，因ADQ談判失敗。
  • CVC 增加IPO規模 至23億歐元，可能定價在中間水平。

巨型礦業公司

事實證明，銅也是併購的優秀導體。

Dinesh Nair、Thomas Biesheuvel 和 Crystal Tse 週三晚些時候報道，澳大利亞的BHP已接洽倫敦上市的英美公司，欲收購這家成立107年的礦業公司。很快確認消息稱，BHP 提出全股份接管，估值390億美元。

不僅將這一舉動置於2024年併購榜首，還將打造成全球銅產業的領導者，並引發自十多年前 Glencore 收購 Xstrata 以來礦業行業最大的重組。

合併後的 BHP-Anglo 將控制全球大約 10% 的銅礦供應，正值大宗商品市場觀察者預測銅短缺，預計將推動價格飆升。因此，我們可以肯定地預計反壟斷機構將對任何交易進行審查，因為銅對於向清潔能源轉變至關重要。

由於其具有吸引力的南美銅業務，Anglo 長期以來一直被視為一個可能的收購目標。但由於其複雜的結構和其他大宗商品的混合，潛在買家一直對追求該公司持謹慎態度。Anglo 對南非的深度依賴，以及其面臨的運營挫折，也是另一個警示信號。BHP 認為已經找到了一個變通方案，其提議取決於 Anglo 分拆對某些南非鉑金和鐵礦公司的控股權。

BHP 與 Anglo 合併將打造全球最大銅礦企業

2023年銅礦產出

來源：公司聲明

注：產出反映了礦山的股權所有權

越來越多的現金充裕的多元化礦商在新一代領導人的帶領下，重新進入大規模併購的世界，説服股東他們已經從以往的交易失誤中吸取了教訓。大約一年前，BHP 完成了對澳大利亞銅生產商 Oz Minerals 的 64 億美元收購，而力拓則正在積極尋找鋰資源的收購機會。

這將是交易者們樂於聽到的消息，經歷了兩年的挫折後，他們正處於併購復甦的起步階段。2024年全球交易價值增長了18%，正如我們上個月所指出的那樣，正是像上個月注意到的那樣的大宗交易，比如Capital One-Discover和Synopsys-Ansys推動了這一增長。

BHP-Anglo的合併將輕鬆超過那些價值超過300億美元的交易，並且可能會進一步增加。交易員一直在推動Anglo股價超過BHP提議的價值——這表明他們預計這位求婚者會提出加薪報價或者出現競爭對手。

併購焦點

音樂版權投資者Concord將其對Hipgnosis Songs Fund的收購要約提高到了15.1億美元，超過了競爭對手Blackstone的報價，證實了早前的報道，由Vinicy Chan，Michelle Davis和Swetha Gopinath所報道。

Swetha, Dinesh Nair 和Vinicy寫道，KKR正在擱置對Upfield的出售流程，Upfield是Flora和Country Crock黃油的製造商，原本尋求籌集約150億美元。這一決定是在與阿布扎比財富基金ADQ的出售談判破裂後做出的。

美國聯邦存款保險公司正在與費城地區銀行Republic First Bancorp的潛在收購者進行談判，據Gillian Tan、Matthew Monks和Hannah Levitt報道。

如果與Tapestry的擬議的85億美元交易失敗，Capri Holdings的股價可能會下跌約30%或更多。這是根據FTC起訴阻止該交易後，彭博併購專家的一項調查。

馬來西亞無線運營商Axiata和企業集團Sinar Mas正在接近合併他們在印度尼西亞的電信業務，可能創造一個價值35億美元的實體，Elffie Chew、Manuel Baigorri和Fathiya Dahrul報道。

IPO觀察

重新喚醒的IPO市場正在為美國各地創造新的財富。創始人正在利用強勁的股票市場籌集現金，截至目前今年已至少積累58億美元的財富，Vernal Galpotthawela和Tom Maloney撰寫。

微軟支持的網絡安全公司Rubrik將其美國IPO定價高於市場範圍，並籌集了7.36億美元，Katie Roof和Amy Or報道。包括股票期權和受限股份單位，Rubrik的全面攤薄估值將約為66億美元。

CVC已將其IPO規模增加了5億歐元，可能會在阿姆斯特丹以最初提議的價格範圍中間定價股票銷售，這表明投資者對這一備受期待的上市的需求有多深。

英國期貨經紀商Marex及其部分股東在其美國IPO定價在市場範圍內後籌集了約2.92億美元。

私募股權脈搏

KKR為其最新的全球基礎設施基金籌集了110億美元，超過了其目標的一半。該公司從去年11月開始為KKR全球基礎設施投資者V籌集資金，目標為200億美元。該公司尚未對該基金進行首次封閉，由Gillian Tan撰寫。

人物新聞

阿布扎比的謝赫塔赫努恩·本·扎耶德·阿勒納哈揚是中東最受追捧的人之一，從香港、倫敦或紐約飛到阿聯酋的基金經理和金融家渴望與他見面，即使只有10分鐘。

攝影師：Vahid Salemi/AP但要見到謝赫塔赫努恩並不容易，正如Ben Bartenstein報道的那樣，一小羣權力人物掌握着對阿聯酋1.5萬億美元富豪的鑰匙。

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