樂高億萬富翁和鍋爐大亨在2024年推動收購-彭博社

攝影師：Jason Alden/Bloomberg

嗨，我是本·森特和本·斯塔普爾斯，在倫敦報道今年富裕家庭如何幫助大型私募股權交易。今天，Boots的IPO計劃泡湯了，Bain收購了PowerSchool。

今日要聞

• Walgreens 擱置Boots的IPO 計劃，銷售談判仍在進行中。
• TDR Capital購買億萬富翁Zuber Issa在Asda的股份。
• Bain Capital 同意以56億美元收購 PowerSchool。
• Waystar將IPO價格定在中間價，籌集 9.68億美元。
• SoftBank的Yanolja計劃 4億美元的IPO，最快將於7月進行。

援助之手

私募股權公司仍然坐擁着從投資者那裏在繁榮年份積累起來的鉅額現金。

但有時這還是不夠。

超級富裕家族——從 德國的Viessmann家族，他們在家用鍋爐上賺了錢，到擁有樂高的丹麥Kirk Kristiansen王朝——今年已經為支持數十億美元的收購提供了資金。

2012年的Kirk Kristiansen。攝影師：Tetsuya Yamada/Bloomberg包括KKR收購可再生能源公司Encavis、GSAM收購挪威電子學習平台Kahoot!以及Silver Lake的收購藝人經紀公司Endeavor在內的交易，都是由富裕家族的資金支持。

總體而言，這些富有的支持者在2024年已經成為上市公司收購近200億美元的共同投資者，彭博編制的數據顯示。

那麼，是什麼推動了這一趨勢呢？

首先，讓一個共同投資者參與可以幫助PE公司減少需要為交易提供的現金金額，這在當前債務融資成本仍然較高的情況下尤為有用。

全球收購增長

上市公司的收購正在增加

來源：彭博

不幸的是，許多機構投資者，如養老基金和捐贈基金，已經達到了私募股權分配的容量上限。這導致收購公司不得不轉向其他大型資本池，如家族辦公室，進行交易。

私人財富的參與也凸顯了全球最大財富背後的人們如何管理他們的資金的日益複雜性。

這是PE公司已經意識到的事情——Blackstone、KKR和Carlyle都在運營專門的平台為富裕人士服務——正如我們今天報道的那樣，這是一個預計會持續下去的趨勢。—Ben Scent 和 Ben Stupples

M&A焦點

貝恩資本已同意收購教育軟件提供商PowerSchool，交易金額為$56億美元。一組私人信貸放貸人擊敗銀行，為交易提供融資。

TDR Capital收購了加油站億萬富翁Zuber Issa在Asda的股份，使這傢俬募股權公司成為英國最大超市連鎖之一的控股方。

巴西BTG Pactual銀行，拉丁美洲最大的獨立投資銀行，即將宣佈收購紐約一家財富管理銀行的消息，報道來自Cristiane Lucchesi。

私人信貸專家Hayfin Capital Management暫停了出售追求，轉而支持管理層收購，報道來自Gillian Tan和Davide Scigliuzzo。該公司的管理團隊正在尋求融資，以從不列顛哥倫比亞省投資管理局手中購買大部分股份。

IPO觀察

沃爾格林聯盟已擱置了其英國藥店連鎖Boots潛在IPO的計劃，報道來自Swetha Gopinath，Crystal Tse和Dinesh Nair。Boots的其他選擇正在被探討。

攝影師：Hollie Adams/Bloomberg醫療保健支付軟件製造商Waystar的IPO僅略低於10億美元的標誌，但仍是今年美國第四大IPO，金額為9.68億美元。該公司的支持者包括EQT和CPPIB。股價在開盤交易中下跌。

Amy Or和Katie Roof報道稱，受軟銀支持的韓國旅行應用Yanolja計劃在7月儘快進行美國IPO，目標為4億美元。上市可能會使公司估值達到70億至90億美元。

數字資產市場Bakkt Holdings正在考慮在加密相關收購活動激增之際進行潛在出售，由Matthew Monks、David Pan和Gillian Tan報道。

法國夜視技術公司Exosens在巴黎首次上市後上漲，此次IPO受益於國防支出增加的公司受到投資者需求增長。

沙特阿美公司的超級股票發行預計將至少籌集112億美元，這是全球三年來規模最大的交易，由Julia Fioretti、Matthew Martin和Anthony Di Paola報道。預期價格比交易宣佈前該股的最後收盤價低6%。

私募股權脈搏

儘管公開宣稱該行業已經相對順利地度過了較高利率的最糟糕時期，私募股權的頂級參與者們卻在私下裏耳語着現在的生活並不那麼美好，Loukia Gyftopoulou和Jan-Henrik Foerster從SuperReturn的場外報道。

KKR向其一家主要物業信託基金注入5,000萬美元的新資本，並同意制定一項計劃以支持其估值，因為這家資產管理公司希望度過商業房地產持續動盪的局面。

其餘精彩內容

• PC製造商Raspberry Pi計劃將倫敦IPO定價在價格區間的頂端。
• Suzano認為有債務重負的空間供國際紙業利用。
• 英國科技大亨林奇擊敗惠普合併欺詐案。
• 加密貨幣交易所Kraken正在進行Pre-IPO輪談。
• Tile Tracker所有者的首席執行官表示IPO為未來交易填補資金。
• 債務市場推動現在購買，以後付款的復甦。

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據該知情人士稱，CDK計劃支付這筆款項。該攻擊背後的黑客組織據信位於東歐，該知情人士表示。在任何勒索軟件攻擊的早期階段，討論是不斷變化的，情況可能會發生變化。