亞洲科技巨頭設定可轉換債券以提振 - 彭博社
Manuel Baigorri
Bloomberg 你好，我是在香港的曼努埃爾·巴戈裏，我與亞洲斯凱登律師事務所的合夥人就可轉債發行的突然激增以及該地區交易前景進行了交談。 在其他地方，英國最富有的管道工有一些私募股權的遺憾。 今日頭條
- 布魯克菲爾德正在談判購買法國Neoen的多數股權。
- 沙特阿拉伯計劃週日推出價值100億美元的沙特阿美股票。
- BHP股東支持決定放棄與英格爾的交易。
- 運動鞋品牌Golden Goose計劃在一年內進行最大規模的意大利IPO。
- 英國最富有的管道工後悔將企業賣給KKR。
可轉債匯聚
儘管今年亞洲的併購和IPO活動相當冷淡，但近日交易商們在科技巨頭的一系列可轉債中找到了一些喜悦包括阿里巴巴、京東和聯想，共籌集了90億美元。
根據位於香港的Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom合夥人Jonathan Stone的説法，還有更多要發生的事情。
“可轉換債券提高了公司和全球投資者的信心，表明公司即使在主要股票市場仍然具有挑戰性時也能籌集資金，”專注於亞太地區併購和資本市場的Stone説道。“我們預計未來幾個月會有更多公司發行可轉換債券。”
Jonathan Stone來源：Skadden隨着債務成本的上升，諸如可轉換債券等替代融資來源使企業能夠以高於股價的溢價和低於傳統債務的票面利率籌集資金。它們對股東的稀釋也較少於股票發行。“當市場窗口開始打開時，我們在過去幾十年中多次看到這種情況，”Stone説。
希望是融資活動推動其他交易，特別是在過去幾年香港市場上疲軟的IPO。
“可轉換債券和其他與股權掛鈎的產品通常作為股權交易上市的跳板，”Stone説。“公司有積壓的需求來進行IPO和跟進發行，但仍然存在一個問題，那就是這些交易何時能夠成功營銷。”
除了股權資本市場，Stone認為亞洲的併購管道“相當強勁”，尤其是在印度和東南亞。然而，交易通常需要更長時間才能完成，這往往是由於不同的估值預期，亞洲的活動水平還不及美國和歐洲。
“中國境內和境外的併購仍然有限，” Stone説道。“但我們看到整個地區出現了戰略性的併購交易，並預計會有更多由私募股權主導的活動，因為他們有着龐大的退出管道和有限的投資期限。” —Manuel Baigorri
併購焦點
BHP老闆邁克·亨利決定放棄對較小競爭對手英美礦業公司價值490億美元的大膽收購提議，這讓渴望證明這家澳大利亞礦商不會不惜一切代價進行交易的投資者感到高興。振奮了投資者。
KKR已經獲得了歐盟的初步批准，以220億歐元的價格收購意大利電信的固定線路網絡，為一項交易鋪平了道路，這項交易將使這家前電話壟斷企業放棄對其最有價值資產的控制權。
埃隆·馬斯克將在美國證券交易委員會對這位億萬富翁2022年收購曾被稱為Twitter的社交媒體平台的調查中作證。將作證。
中國的絲綢之路基金正在出售對意大利輪胎製造商倍耐力的股權，價值約5.12億歐元。此舉是繼羅馬去年限制該投資者對該公司影響力，引用國家安全擔憂後的舉措。
IPO觀察
隨着企業首席執行官和投資者對美聯儲降息計劃的更多清晰瞭解，巴克萊銀行家湯姆·斯沃林告訴Jan-Henrik Förster。多年來的IPO荒期正在緩慢結束。
沙特阿拉伯正準備在週日啓動沙特阿美石油巨頭的二次發行，馬修·馬丁和迪尼什·奈爾報道。這次股票發行可能籌集超過100億美元。
意大利奢侈運動鞋品牌Golden Goose計劃在米蘭首次公開募股中籌集1億歐元，給歐洲股本市場的不穩定復甦帶來另一個衝擊，斯韋塔·戈平納特解釋。
體育快訊
切爾西足球俱樂部已聘請商業銀行BDT＆MSD Partners為其在女子足球隊可能出售少數股權提供建議，報道人大衞·海利爾。
切爾西的尼姆·查爾斯（右）攝影師：賈斯汀·塞特菲爾德/蓋蒂圖片社### 私募股權脈搏
查理·穆林斯在2021年PE公司KKR收購他的公司Pimlico Plumbers時獲得了1.78億美元。他現在後悔出售並在競業禁止協議到期之前推出了一家新的管道公司。但隨着投資公司向家庭服務公司注入數十億美元，穆林斯的行業可能永遠不會再是以前，撰寫者薩巴·梅丁斯和邁克爾·薩索。
其餘精選
- WeWork獲准退出破產程序，紐曼結束收購要約結束收購要約。
- 在特斯拉公司陷入困境時，管理埃隆·馬斯克公司的人員。
- PE公司Lightrock進軍公共股票市場，推出新基金。
- 觀點：英格爾抵禦BHP的進攻並非最後一戰。抵禦BHP的進攻。
- Boyd Watterson、Amber Infrastructure宣佈戰略交易。
- 沙特阿拉伯被視為新網球比賽的首選競標者。
- Heart債權人包括Pimco在收入下滑時尋求顧問。
- 滙豐招聘以吸引中東的百萬富翁、億萬富翁。
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民主黨全國委員會正考慮在7月中旬正式提名喬·拜登，以確保總統出現在11月的選票上，同時幫助消除上週辯論表現不佳後替換他的黨內議論。
據知情人士透露，拜登可能被提名的日期是7月21日，屆時民主黨大會的證書委員會將以虛擬方式會議。民主黨人已經計劃在8月大會之前提名81歲的拜登，以確保他出現在俄亥俄州的選票上，該州要求候選人在8月7日之前獲得認證。