歐洲央行通過ESG法規向銀行高管發出警告，管理氣候風險-彭博社

歐洲央行希望金融高管知道，他們將對行業持續未能充分管理氣候和環境風險負責。

根據歐洲央行執行董事弗蘭克·埃爾德森（Frank Elderson）的説法，一些銀行賬本中正在累積的ESG風險“越來越多地質疑了負責人的適格性和適當性”。

據歐洲央行稱，銀行將氣候和環境風險視為可能影響其財務狀況的重大威脅的速度太慢了。埃爾德森在歐盟開始推出可持續金融議程五年後發表了講話，這是歐洲央行迄今對這一問題發出的最嚴厲警告之一。

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埃爾德森週二表示，不符合歐洲央行對氣候和環境風險管理要求的銀行“將不得不為每天未解決的缺陷支付罰款”。

這些評論進一步強化了歐盟官員發出的警告，他們希望該集團的金融業加強ESG風險管理。上個月，歐洲銀行業管理局表示正在修訂框架，以便銀行在所謂的支柱1緩衝區中反映環境和社會風險。

新規則的制定是因為環境、社會和治理因素“正在改變銀行業的風險配置”，歐洲銀行業管理局在10月12日表示。

Elderson表示，歐洲央行希望銀行將氣候和環境風險視為“任何其他重要風險”。

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這一要求規定在歐洲資本要求指令中，給予歐盟內的銀行到明年年底的時間來遵守，儘管歐洲央行已設定了一些中期截止日期。

在監督銀行業對氣候和環境風險的敞口過程中，歐洲央行已經“看到了一些良好的做法”，Elderson説。然而，他表示，“目前，我們監督的銀行中沒有一家完全符合我們的所有期望。”

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新聞摘要

格蕾塔·桑伯格 | 氣候活動家格蕾塔·桑伯格在倫敦因在一次石油和天然氣會議上被捕並阻撓公共秩序罪名上不認罪。

格蕾塔·桑伯格，氣候活動家，於2023年11月15日星期三抵達英國倫敦西敏馬格斯特法院。桑伯格因在10月17日圍繞一次重要能源行業活動的示威中被倫敦警方指控，當時一羣抗議者阻止了幾位頂級石油高管進入會場。攝影師：卡洛斯·哈索/彭博社德國裁決 | 德國最高法院推翻了政府應對氣候變化和轉型經濟的關鍵資金計劃的一個要素。聯邦憲法法院裁定，將用於應對新冠疫情的600億歐元（652億美元）轉移到一個脱離預算的基金違反了德國憲法。這一挑戰是由主要反對派保守聯盟的議員提出的，他們表示他們希望確保該國公共財政的可持續性。

金融風險 | 一位歐盟高級官員為該集團的一攬子ESG法律辯護，認為不認真對待氣候和環境風險最終將危及金融行業的未來。

歐盟負責金融穩定、金融服務和資本市場聯盟的專員瑪麗亞德·麥吉尼斯討論了金融業是否正在關注可持續發展的新規定是否有效。她在“彭博社”“新加坡金融科技節2023”的間隙與哈斯琳達·阿敏交談

原材料 | 歐盟就採取措施以更加自給自足地獲取關鍵原材料達成協議，以幫助推動清潔能源轉型。

厭惡女性 | 聯邦存款保險公司負責人告訴議員，他的機構已經展開調查，以調查銀行審計員中存在的厭惡女性文化的報道，這導致女性離開該機構。

西班牙暫緩 | 銀行、資產管理公司和其他金融公司贏得了歐洲迄今最重要的ESG法規的暫緩，因為一波激烈的行業遊説取得了成效。

歐洲央行發聲 | 歐洲央行的埃爾德森也表示，金融行業應該納入歐洲計劃，追究公司在價值鏈中對環境和人權的違反行為。

CSRD後果 | 總部設在歐洲以外的公司正在審查其在歐盟上市的證券，因為新的ESG報告規定中一個被忽視的條款的影響正在顯現。

法國限制 | 法國只允許基金使用國家ESG標籤，如果他們把正在擴大生產的化石燃料公司列入黑名單。

甲烷 | 歐盟談判代表達成協議，限制化石燃料基礎設施釋放的甲烷，並制定了監測和限制進口能源排放的方案。

歐盟可能瞄準世界甲烷排放者

2022年歸因於選定化石燃料生產商的油氣運營的估計甲烷排放

來源：國際能源署2023年甲烷追蹤器

加密貨幣 | 一位頂級金融監管機構正在制定一項計劃，確保更多的衍生品交易所將客户資金與公司資金分開，這是美國政策制定者對FTX倒閉造成的混亂做出的最新回應。

投資者壓力 | 丹麥養老基金呼籲所有金融機構納入歐盟提案的範圍，該提案將使公司對其價值鏈中產生的環境和社會損害承擔責任。

SLL條款 | 為世界上最大的ESG債務市場提供服務的銀行家們現在正在積極尋求法律保護，以防範可能出現的綠色洗白指控。

以ESG為鏈接的貸款市場由華爾街銀行主導

截至今年目前，BofA、摩根大通和花旗銀行是頂級安排者

來源：彭博社

惠譽警告 | 根據惠譽評級公司的説法，如果生產商對低碳未來適應過慢，許多化石燃料行業可能面臨信用降級時代。

紅線 | 美國頂級銀行監管機構已更新數十年前的規定，旨在解決紅線問題並促進向低收入地區的貸款。

自然協議 | 歐盟達成協議，推進其綠色議程中最具爭議的一個方面：如何恢復因人類活動而消失的自然。

彭博研究

綠色氫 | 美國能源部已開始與七個氫能中心進行資金談判，以為該國的綠色H2 - 利用可再生能源生產的氫氣 - 提供70億美元的資金支持。然而，利用化石燃料和碳捕獲生產的藍色H2可能會成為真正的贏家。（彭博新能源財經）

與七個氫能中心相關的州中，藍色氫遠遠超過綠色氫

宣佈在與…

來源：彭博新能源財經

注：數據是根據每個州宣佈的項目總和進行彙總，與建立的氫能中心沒有直接關聯。綠色氫是指通過電解生產，藍色氫是指通過熱化學過程結合碳捕獲和儲存（CCS）生產。ARCH2是阿巴拉契亞區域清潔氫能中心，HH2H是中部氫能中心，MachH2是中西部清潔氫能聯盟中心，Arches是可再生清潔氫能系統聯盟，MACH2是中大西洋清潔氫能中心，PNWH2是太平洋西北氫能協會。

ESG投資熱情 | ESG已成為金融市場和企業戰略的支柱，受全球監管和競爭野心的推動。（彭博智庫）

全球專家團隊：C級高管和高級投資者

來源：彭博智庫美國大選 | 2024年美國大選可能成為工業和消費者監管的催化劑，可能影響福特、特斯拉和通用汽車等電動汽車製造商以及為電動汽車基礎設施提供支持的伊頓和通用電氣等公司。 （彭博智庫）

現成的

糾正 | 多年來，金融專業人士誇大了環境、社會和治理（ESG）投資的聲明，這些聲明推動了市場繁榮，但監管卻少之又少。 環境、社會和治理投資熱潮的時代正逐漸結束，監管浪潮日益顯現。 在美國，ESG也捲入黨派政治，其後果在於標有ESG標籤的資產池正在縮水：過去兩年減少了一半以上。 在歐洲，新的監管措施導致全球最大的資產管理公司在2022年下半年從客户資金中剝離了約1900億美元的ESG標籤。 還有更多的事情要發生。

中央銀行 | 一些世界上最大的中央銀行正在加入應對氣候變化的鬥爭。 儘管融化的冰川可能與貨幣政策相去甚遠，但決策者表示，他們必須應對可能擾亂全球經濟的威脅。 一些批評者表示，氣候政策最好由政治家來處理，特別是在中央銀行受到明確政府授權限制的國家。

分類法 | 洪水、乾旱和糧食短缺只是氣候變化的一些影響，剝削和腐敗推動着全球社會不公正。着手解決這些問題的政府意識到，要解決這些問題，他們首先需要定義和衡量這些問題。一些政府正在轉向所謂的分類法，以確定哪些經濟實踐和產品對地球有害，哪些不是。這個想法是商品和服務的價格必須反映生產和處理的人類和環境成本，從而促使急需的變革。但設計一個代碼是非常困難的。

雙重物質性 | 一個企業或投資基金只關心賺錢，還是也應該擔心環境、社會正義和良好治理？這兩個目標是否可以重疊？它們已經重疊了嗎？這些問題觸及到一個叫做“雙重物質性”的核心。雖然這個概念已被納入新的歐洲法規，但在美國尚未取得重大進展 —— 即使像摩根大通這樣的華爾街巨頭接受了這個想法。問題在於應該強制報告哪些信息，由誰決定？

循環經濟 | 採取、製造、使用、丟棄。幾十年來，這一直是生產和消費的標準方法。公司獲取原材料並將其轉化為產品，消費者購買這些產品，最終將它們丟棄，產生的廢物最終堆積在填埋場和海洋中。人們擔心氣候變化和環境惡化，挑戰這種線性模式的可持續性，倡導所謂的循環經濟，即採取、製造、使用、重複使用，再次重複使用。

ABC | 你可能已經聽説過ESG，並且可能知道它作為一種投資和金融形式，涉及考慮來自環境因素、社會問題和公司治理問題的實質性財務風險。如果你和大多數人一樣，你可能不清楚ESG與社會責任投資、影響投資等類似、有時重疊的方法之間的區別 — 部分原因是因為ESG已經對不同的人意味着不同的事情。這種模糊性有助於近年來的快速增長。但伴隨這些收益的是監管機構對銀行和投資公司進行嚴厲打擊，因為它們誇大了宣稱。

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