特朗普的汽車關税將如何影響汽車製造商、價格和消費者 - 彭博社

2025年3月6日，加利福尼亞州洛杉磯一家經銷商處的道奇Ram皮卡。來源：彭博社*《供應鏈》是一份追蹤全球貿易的每日通訊。點擊此處訂閲。*

美國總統唐納德·特朗普押注，對進口汽車及零部件徵收25%關税將促使更多製造業迴流美國。

但實現這一雄心取決於對汽車行業數十年精心打造的全球供應鏈進行重大改革。汽車並非像咖啡那樣的單一原產地產品，而是由成千上萬個部件組成——從變速箱到發電機，再到單個彈簧——這些部件來自世界各地。

對汽車製造商而言，將更多（更不用説全部）零部件生產轉移到美國將是一個成本高昂的轉型。美國消費者也很可能感受到壓力，因為普遍預期關税將使汽車價格上漲數千美元。

這一前景可能促使特朗普再次調整關税政策。他在四月中旬表示正"考慮採取措施幫助汽車企業"延長供應鏈轉移時限，但未具體説明救濟形式（全面暫緩、部分豁免還是降低税率）或實施期限。

汽車行業面臨哪些新關税？

美國自4月3日起對進口外國產整車加徵25%關税，汽車零部件也將在5月3日面臨同樣税率。美國總統此前稱這些關税將"永久生效"，因此他對關税靈活性可能鬆口的表態讓正遊説爭取豁免的汽車製造商稍感寬慰。但政策反轉的可能性也加劇了特朗普關税體系的不確定性，這不利於企業制定長期商業計劃。

除行業專項關税外，在美國生產汽車零部件的企業還可能因3月生效的25%鋼鐵鋁材進口關税面臨成本上升。

符合美墨加自由貿易協定(USMCA)條款的車輛可豁免汽車關税，該進口税僅針對車輛中的非北美地區零部件價值徵收。汽車零部件關税同樣適用此豁免條款。

加拿大最初宣佈對美產整車加徵25%報復性關税作為回應，並表示僅對符合USMCA條款車輛中的非加拿大及非墨西哥產零部件徵税。隨後加方宣佈，只要汽車製造商維持加拿大本土生產，將允許其免税進口一定數量的美國組裝汽車和卡車。

美國對汽車進口的依賴程度如何？

非常高。約50%的2024年美國銷售約1600萬輛新輕型車產自海外，根據汽車研究機構GlobalData數據。這些進口主要來自五個國家：墨西哥、日本、韓國、加拿大和德國。

五國主導美國汽車市場

墨西哥是2024年美國最大汽車供應國

數據來源：美國商務部國際貿易管理局

美國最大汽車製造商通用汽車同時也是進口量冠軍。GlobalData數據顯示，其去年向美國進口123萬輛汽車，包括逾40萬輛產自韓國工廠的車型——那裏生產經濟型SUV雪佛蘭Trax和Trailblazer。

按比例計算，通用在美銷售46%來自進口車。這使其比底特律同行福特汽車和Stellantis面臨更高關税風險，但相比歐亞競爭對手仍具優勢。

豐田汽車是美國第二大汽車進口商，其在美國過半銷量依賴進口。去年共向美進口120萬輛汽車，其中50餘萬輛來自日本。現代汽車集團（含起亞和捷尼賽思品牌）去年向美出口110萬輛，佔其美國銷量的近三分之二，其中絕大多數產自韓國本土。

美國十大汽車進口來源國

德國和韓國汽車製造商在美國銷售的車輛中，海外進口車型佔比最高

數據來源：GlobalData

是否存在100%美國製造的汽車？

不存在。相當比例的美國本土組裝汽車零部件來自海外工廠。白宮簡報文件顯示，保守估計平均進口零部件佔比達50%，實際數字可能接近60%。

北美汽車製造業高度一體化。過去30年間，《美墨加協定》及其前身《北美自貿協定》使汽車製造商能夠無視國界運作，充分利用加拿大的自然資源、墨西哥的低成本勞動力和美國龐大的消費市場。原材料和零部件通常在三國之間多次流轉，最終組裝成整車。

車企充分利用墨西哥毗鄰美國的優勢

特朗普關税政策可能危及這一生產體系

數據來源：墨西哥汽車工業協會

特斯拉受特朗普汽車關税的影響比其他車企小？

特斯拉被宣傳為受特朗普汽車關税影響最小的車企之一，因其在加州和德州工廠生產所有在美銷售的電動車。

但根據美國國家公路交通安全管理局2024年的一份文件顯示，特斯拉在這些電動車型中使用的零部件僅有約60%至75%是在美國或加拿大製造（具體比例因車型而異）。其餘大部分零部件來自墨西哥。作為特朗普重要顧問的特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克，今年3月在其社交媒體平台X上發文稱，關税帶來的成本影響將“不容小覷”。

當特朗普政府給予該公司機會對政府貿易政策發表評論時，這家電動汽車製造商表示其在美國的採購能力存在上限。“即使供應鏈實現激進的本地化，某些零部件仍難以或無法在美國境內獲取，“特斯拉未具名代表在3月11日致美國貿易代表傑米森·格里爾的信函中寫道。

2025年2月24日，加州弗裏蒙特特斯拉工廠外停放的電動汽車。攝影師：Mike Kai Chen/彭博社### 汽車製造商如何應對特朗普的關税政策？

部分車企宣佈了增加美國本土生產的計劃。例如通用汽車表示將在印第安納州工廠增加就業崗位以生產更多皮卡。而吉普製造商Stellantis等企業則暫停了加拿大和墨西哥工廠的生產。

進口關税促使福特汽車推出全系車型折扣，該促銷將持續至6月2日以維持展廳客流量。公司希望抓住美國消費者在關税導致漲價前的購車需求——GlobalData數據顯示，這種搶購潮推動2025年第一季度美國汽車銷量同比增長4%，其中3月漲幅達11%。

除美國本土車企外，梅賽德斯-奔馳集團正考慮擴大美國本土生產。但據彭博社報道，該公司同時評估是否將GLA小型SUV等低價車型撤出市場，因為若無法將關税成本轉嫁給消費者，原本微薄的利潤可能轉為虧損。

歐洲汽車巨頭同行大眾汽車集團計劃對銷往美國的車輛標價增加進口費用，而捷豹路虎則選擇暫停向美國發貨一個月，以制定針對關税的長期應對策略。與此同時，陷入困境的日產汽車公司已決定停止在美國銷售兩款墨西哥生產的SUV，並撤銷了在田納西州工廠削減Rogue緊湊型跨界SUV產量的決定。

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貿易戰加劇下特朗普汽車關税的贏家與輸家

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觀看：特朗普額外25%的汽車關税正在打擊全球汽車製造商。傑米·尼莫解釋了為何保時捷和奔馳受衝擊最大，以及誰可能成為贏家。

將汽車生產轉移到美國有多容易？

美國汽車製造業不會一夜之間繁榮。雖然汽車製造商可以尋求增加其現有美國工廠的產量，但新建工廠——無論是整車組裝還是零部件生產——都需要數十億美元和數年時間才能完成。關閉其他地方的工廠也是一個昂貴的過程。

要承諾進行此類投資，企業需要確保有一個穩定的商業環境，而特朗普反覆無常的關税策略是否會在幾天、幾周或幾個月內導致汽車關税調整——無論是上調還是下調——目前幾乎無法預見。

對某些企業而言，在美國設廠的經濟賬可能根本算不過來。美國銀行分析師指出，對於大多數零部件生產商來説，在美國生產的成本比支付25%關税更為高昂。

特朗普關税將如何影響美國汽車價格？

在關税實施前，美國車主已承受壓力。根據評估機構凱利藍皮書數據，截至3月美國新乘用車平均標價達約47,500美元，較五年前上漲22%。隨着車價上漲和高利率導致融資成本攀升，3月汽車貸款違約率已逼近30多年來的最高水平。

汽車關税恐加劇美國購車負擔

2025年3月新車平均成交價已達47,462美元，較五年前上漲約22%

數據來源：凱利藍皮書

如今進口關税的加入可能進一步推高車價。雖然汽車製造商和零部件生產商能消化部分新增成本，現代等少數企業承諾暫時凍結價格，但多數情況下至少部分額外成本將轉嫁給消費者。

這一影響可能在市場低端價位區間尤為顯著，因為許多最便宜的車型都在美國境外生產，以最大化本就微薄的利潤空間。例如，福特在墨西哥組裝起價27,000美元的Maverick緊湊型皮卡，而通用汽車則從韓國進口基價25,095美元的別克Envista。

根據考克斯汽車公司的數據，3月份美國市場有26款車型售價低於3萬美元，佔全美汽車銷量的14%。該公司估計，近80%的3萬美元以下車型將受到新進口關税衝擊。

2024年3月28日紐約國際車展上展出的2024款福特Maverick混合動力皮卡。攝影師：關冰/彭博社關於汽車關税可能導致價格上漲的幅度眾説紛紜，但普遍認為漲幅將達到數千美元。若25%關税按原計劃實施，考克斯汽車公司測算，進口車均價可能上漲6,000美元，美國組裝車輛上漲3,600美元。這還不包括鋼鐵和鋁新關税給美國本土生產汽車帶來的300至500美元成本增加。

美國汽車價格受關税影響需要多長時間顯現？

任何價格上漲可能不會立即顯現，因為經銷商通常備有兩到三個月的新車庫存。也就是説，在新進口税生效前搶購車輛的行為，可能比往常更快地消耗了關税前的庫存。

價格上漲不僅僅是新車的問題。隨着剛下線車輛的價格攀升，許多買家可能會尋找二手替代品，從而推高二手車的價格。而且，由於汽車零部件也將被納入關税範圍，維修費用將變得更加昂貴，保險費也可能隨之上漲，以覆蓋更高的故障成本。

關税可能進一步推高車輛使用成本

截至2025年3月，美國汽車維護和修理成本比十年前高出58%

來源：美國勞工統計局通過美聯儲經濟數據。

注：未經季節性調整。以2015年1月1日為基準=100。

參考資料

• 通過彭博關税追蹤器隨時瞭解特朗普的貿易戰動態。
• 彭博新聞關於汽車製造商如何應對美國關税的報道，為何關税可能使奧迪Q5 SUV“無法銷售”，以及美國汽車經銷商的混亂。
• 閲讀關於特朗普試圖通過關税實現什麼目標以及特斯拉在全球的困境的解釋。